文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周四(1月9日)跳空上涨，早盘高开之后一路单边上扬。截至收盘，恒指涨1.68%，报28561点，大市成交金额957.4亿港元。
今天两地市场出现报复性反弹，因为中东局势出现了缓和。符合智通财经APP昨日解盘：“如果是淡化袭击事件的影响，那么市场情绪将会得到修正，反弹的概率也比较高。当然美股的走势也是重要的参考依据。”隔夜美股也给力，都是上涨的。
昨天的雾霾一夜之间烟消云散，世界变化之快超出想象。早间特朗普的讲话明显淡化了伊朗袭击美军驻伊拉克基地的影响。他谈到了几点：
1，士兵没事，很安全。这点非常重要，因为特朗普前面说了，只要有人员有伤亡，那么就会采取反报复行动，这算是给了一个台阶下。
2，对伊朗进而额外的经济制裁，不允许伊朗拥有核武器，美国的导弹很厉害，但不打算用。在下台阶的同时，也不忘保持高压态度。
3，美国不需要中东石油。强调美国所采取的一系列行动都是针对恐怖活动，没有别的目的。
4，我们必须共同努力，与伊朗达成一项新协议，使世界成为一个更安全、更和平的地方。这点比较重要，前期的姿态都是不愿再谈，现在释放的信号就是愿意再谈。既然要谈，那么就意味着不太可能会有进一步敌对行动了。
整体可以看出，特朗普的态度在软化。这意味着中东紧张局势起码短期会平静一下。
此次特朗普为何态度来个大转弯呢?智通财经APP认为有几个因素：
首先是来自于伊朗方面的强硬行动，虽然伊朗的袭击没有造成伤亡，但也明显是故意放水的行为，真要打的话，没有导弹防御部署的中东美军分分钟是要被报销的，哪里是什么躲进防御工事里面能逃脱的事。
除此以外，当地时间8日夜间，两枚火箭弹落在美国驻巴格达大使馆附近，虽然没有人员伤亡，但信号是明确的，美国大使馆人员也面临很大威胁。
据美国中情局和国土安全部当地时间8日发表联合公报，警告伊朗近期可能从两方面对美国构成威胁，首先可能会在海外针对美国人发动袭击，此外伊朗也有可能针对美国采取网络攻击手段。
以上这些巨大的危险，特朗普当然要掂量掂量了。
其次，是来自于国内的压力，佩洛西对特朗普此次行动极其不满，认为这么大件事都不和国会打招呼就展开行动，把美国置于危险境地。因此，提议众议院将于周四就一项限制总统特朗普对伊朗采取军事行动的权力的决议进行投票。
根据决议，除非国会批准，美国政府对伊朗的军事敌对行动必须在30天内结束。
最后是选举的压力，2020年是关键的一年，如果特朗普不能连任，那么后果很严重，因为特朗普树敌太多，一旦下台后果不堪设想。伊朗问题处理不好的话，后果大家都懂的。
再来看下乌克兰飞机失事这事，伊朗坠机事故调查组公布乌克兰飞机坠毁的初步报告。报告称，当天早晨飞机起飞后，飞至8000英尺(约2400米)的高度时，其数据从雷达上消失，随即从高空坠毁。飞行员未收到有关异常情况的无线电消息。基本可以确定，和恐怖袭击无关。
大盘在上涨的时候总是会伴随着利好，经济数据也来助攻了，美国12月ADP就业人数新增20.2万人次，创七个月新高，且好于预期的新增16万人次，前值为6.7万人次。中国方面，中国12月CPI同比增长4.5%，好于预期(4.7%)，前值(4.5%)。全年CPI同比上涨2.9%。从环比看，12月猪肉供给紧张状况进一步缓解，价格由上月上涨3.8%转为下降5.6%。
还有重磅的消息，商务部新闻发言人高峰在今天下午的例行发布会上透露，应美方邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于本月13日-15日率团访问华盛顿，与美方签署第一阶段经贸协议。双方团队正在就协议签署的具体安排密切沟通。
不利因素全线消除，加上利好因素不断涌现，恒指重回上升轨道，预计接下来又将迎来一段较好的上升行情。
从盘面看，今天市场呈现全面活跃的状况，科技股成为了率先反攻的主力品种，手机产业链普涨，通达集团(00698)涨6.82%、舜宇光学(02382)涨6.66%、丘钛科技(01478)涨6.27%、瑞声科技(02018)涨4.4%、比亚迪电子(00285)涨4.31%、小米集团(01810)涨3.79%。
同时，5G概念也是呈现火爆情况，前几天重点给投资者提到的俊知集团(01300)再度大涨7.27%、长飞光纤光缆(06869)涨5.55%、中兴通讯(00763)涨4.93%、中国铁塔(00788)涨2.41%。最新的刺激消息是华为给联发科下了需求量相当于2亿套5G系统级的芯片，导致联发科大缺货。这意味着行业景气上升，进入上行周期。
围绕5G这个大题材展开的行情，将是2020年最确定性的主题投资机会。 接下来，包括国产软件、云计算、基站等相关概念都值得重点留意。
物业股表现给力：永升生活服务(01995)涨8.18%、保利物业(06049)涨9.43%、中海物业(02669)涨5.49%、碧桂园服务(06098)涨4.78%。物业管理作为针对存量的行业，在全地产产业链内部最具成长性。前面两只品种的不断创新高，对板块起到了较好的拉动作用。
其它就是大消费类继续发力，李宁(02331)涨9.28%、安踏体育(02020)涨8.24%、特步国际(01368)涨5.07%、H&H国际控股(01112)涨6.05%、康师傅控股(00322)涨4.32%。业绩的相对稳定及对经济前景的信心恢复导致场外资金追捧这类稳健的品种。