瑞信发表报告表示,中石油(00857)将于下周公布第三季度业绩,该行预计公司第三季每股盈利0.02元人民币,将是今年以来首次获利,相对第二季度扣除出售天然气特殊收益240亿元人民币的每股亏损0.02元人民币有所改善,也好于第一季度的每股亏损0.08元人民币。
此外,由于油价处于每桶46美元,瑞信预计中石油第三季度经营表现保持与上季一样,季度勘探及开采的经营预计将改善。该行预计炼油及化工经营溢利约30亿人民币,天然气管道经营溢利为50亿人民币。
瑞信建议留意中石油对2017年起实施新管况费用监管可能带来的影响,以及11月中石油是否有空间提高天然气销量。
瑞信对中石油评级“跑输大市”,目标价3.8港元。