文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周四(1月2日)强势上攻，早盘高开高走，全日震荡上扬，截止收盘，恒指涨1.25%，报28543.5点。大市成交金额908.7亿港元。
2020年第一个交易日两地市场迎来暴力上涨。特别是A股的沪指和深成指，大幅的高开之后高走，直接摆脱了大箱体，突破形态一览无余。在周一的时候，智通财经APP就旗帜鲜明的指出：沪指突破了3000点大关是属于真正意义上的突破，春季躁动行情已经展开。而对于港股，智通财经在12月13日就指出：石头落地恒指强势突破年线，春季躁动行情打响第一枪。从目前的走势来看，已经充分的得到了市场的验证。
今天两地市场的突破，是消息面加速推进的结果。央行决定于1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金约8000多亿元。前几日有变相降息，新年第一天又宣布全面降准，这个政策密度是超预期的。尽管市场对全面降准还是有这个预期的，但没想到幸福来得太突然。
对于这次全面降准该如何来认识呢?通常理解就是为了缓解春节前的资金紧张状况。但智通财经APP认为，还需要站在更高的层面去理解，那就是国家对2020年全年的一个大基调的定性。2020年或不断走向边际宽松，这个理解很大程度上是对于全球的货币政策走向的一种高度认同，是建立在美联储今年大概率还会降息的一种理解基础之上。
因此，按照这个思路来看，不排除在春节前还会有相关动作。这个预期一出来，市场主力必然是闻风而动。今天两地市场的大幅放量就是明证。
另外，特朗普推特“官宣”了新消息，有关事项或有所推迟，这是好事，因为又多出了炒作时间，这个预期在的话，对市场就会不断助力。再从后续来看，现在又充满了想象空间。
从今天A股的这个跳空突破来看，沪指已经构成了岛型反转之势。起码有较长一段时间是不太可能会完全回补这个缺口的。为何这么说呢?，因为3000点一带这个大箱体，经历过了很多次的反复突破，犹如四渡赤水，最后终于成功渡过，过去之后就很难回头。再从经济层面来佐证，中国12月财新制造业采购经理人指(PMI)为51.5，市场预期为51.6，此前11月为51.8。先行指标PMI连续几个月高于50，表明制造业仍处于扩张状态。
今天港股的表现略显温柔，因为高开的幅度并不大。不像A股有种云中漫步的感觉。有一则消息比较有意思，继去年11月阿里巴巴在香港二次上市成功之后，港交所正与携程及网易等内地科技公司商讨二次上市事宜。当然这个消息各方回应不予置评。这说明了港交所还是有危机感，前面智通财经APP就谈到，香港未来如何发展是很现实的问题，在A股加速推出科创板及3月1日施行注册制以及澳门也要搞交易所的重重压力之下，港交所也在积极探索新的思路，值得可圈可点的就是2019年港交所预计将再登全球首次公开集资排名榜首，主要是阿里巴巴的回归起到了关键作用，沿着这个线路承接海外上市公司的二次上市确实是一条不错的道路。
恒指今天拉出大阳线之后，恒指即将进入到密集压力位29000点一带，这个位置压力是相当大的，很难一蹴而就，比较好的方式就是以螺旋式上升为主，把这个基础打牢靠，等待短期均线上来。
今天的盘面很精彩，不过仔细梳理，大的思路还是很清晰的，那就是大金融和地产及基建类。领涨的自然还是券商，海通国际(00665)涨6.75%、广发证券(01776)涨3.9%、中信建投证券(06066)涨3.27%、东方证券(03958)涨3.07%、中信证券(06030)涨2.92%。前期滞涨的相对涨的要多一点。但后期龙头品种预计会涨幅更大。主流品种毋容置疑。
其次是保险股：新华保险(01336)涨6.27%、中国太平(00966)涨4.55%、中国太保(02601)涨3.26%、中国人保(01339)涨2.78%。这个板块上涨很好理解，指数上涨相关的投资收益就会更好，直接提高业绩预期。
银行股也有所动作，招商银行(03968)涨3%、光大银行(06818)涨2.21%、中信银行(00998)涨1.28%、交通银行(03328)涨1.26%。前期贷款和LPR挂钩，其实对银行不利，但降准是利好，因为信用条件环境改善，有利于中资银行资产负债表的修复。不过受益弹性不如券商和保险。
地产股也是受益于降准，货币政策的宽松对地产怎么说都是有利的。不过智通财经APP还是认为上游的水泥建材会更好一些，海螺水泥(00914)涨7.31%、金隅集团(02009)涨6.69%、中国建材(03323)涨3.45%、华润水泥(01313)涨3.43%。
另外自主可控相关概念股今天有点猛：中芯国际(00981)涨6.37%、华虹半导体(01347)涨4.06%。阿里巴巴“达摩院2020十大科技趋势”2日正式发布，预计2020年芯片领域的重大突破极有可能在体系架构、基础材料和设计方法三处实现，打破传统芯片性能增长瓶颈。此外，包括AI、云计算、区块链、量子计算在内的多个技术领域，将在2020年出现颠覆性突破。期待中国的芯片业能取得突破。
最后，提请投资者持续关注博彩股，美高梅(02282)涨6.92%、银河娱乐(00027)涨5.75%、澳博控股(00880)涨5.07%、永利澳门(01128)涨4.69%、金沙中国(01928)涨2.64%。智通财经在前期已经反复强调了这个板块的意义，今天算是二次突破，我们强调的是前瞻性，如果还是纠结于目前的收入那只能是涨起来被别人收割。要注意好操作节奏，调整的时候买入稳妥。