智通财经获悉,10月14日,腾讯(00700) 获得23家银行支持,签约获得35亿美元贷款,以从软银(SoftBank)购入芬兰手机游戏开发商Supercell(超级细胞)的大部分股权。知情人士称,腾讯的贷款将分两期发放,为期5年。其中,中国银行承诺向腾讯提供10亿美元贷款,浦发银行提供7亿美元贷款,招商银行提供4亿美元。
早在6月21日腾讯就发布公告表示,以86亿美元(约667亿港元)收购Supercell84.3%的股权,比之前外界传言的腾讯收购软银全部73%的股份,还多了11%。据悉,软银早前售出Supercell的价格为50亿美元,但包括阿里巴巴和巨人网络在内的几家中国公司的争抢使得价格不断攀升。
其实,早在软银2013年入股Supercell前,腾讯已对Supercell感兴趣,这次收购后,Supercell将协助腾讯开拓国际手机游戏业务。
全球最赚钱的手游公司
根据Supercell2015年财报显示,期内共实现营业收入23.3亿美元,净利润达到了9.64亿美元,利润同比基本翻倍。也就是说,这家180人左右的公司过去1年内的净利润是腾讯2015年游戏净利润的11%,相当于掌趣去年净利润的11倍。
Supercell2014年、2015年营收全部由3款游戏带来的,分别是《部落冲突》、《海岛奇兵》、《卡通农场》,这三款游戏在2014年为Supercell公司带来了17亿美元的销售收入,以及5亿美元的利润。且第四款产品《皇室战争》上线后,单月收入就超过1.33亿美元,预计2016年公司收入和利润将继续保持高速增长。Supercell表示,旗下四款游戏全球DAU(日活跃用户数量)已经突破1亿。近日,《Pokemon Go》让出了美国苹果榜单收入排行榜第一的位置,被取代正是近日在国内突然冲到前十的新版的《皇室战争》。
软银的无奈
2013年,软银以15.3亿美元收购了该公司51%的股份。去年6月份,软银又购买了Supercell额外22%的股份,使得Supercell公司的估值达到了55亿美元。软银的这次脱手,获益相当于3年翻了3倍。但孙正义无心再恋战,需要快速回笼资金。
据了解,自2013年以来,软银一直债台高筑。据彭博统计的数据,软银已身负总额高达约1082亿美元的债务,因过于庞大,美国评级机构穆迪已把软银的长期信用评级降至垃圾级。为应对股价不断下滑,软银拿出了55亿美元进行股票回购,但是也没能很好拉动股票价格回升。为降低债务水平,增加战略的灵活性,今年5、6月份,软银抛售了阿里巴巴高达89亿美元的股票。
智通财经还了解到,腾讯这次86亿美元的收购,刷新全球游戏公司的最高收购记录。近年来,游戏公司收购金额全球十大笔中,腾讯就占据了其中的四笔,包括对Glu、Riot、Epic以及Supercell的收购。
根据Supercell去年盈利9.64亿美元计算,Supercell的市盈率仅为9左右,相较于国内游戏公司上百倍的市盈率而言,这笔交易可谓相当划算。随着未来几年Supercell收入利润的进一步提升,以及中国市场的快速增长,这笔交易将会显得更加划算。
值得一提的是,在收购Riot Games之后,腾讯凭借《英雄联盟》等游戏已经成为全球PC游戏市场的领导者,而收购Supercell,将助力腾讯抢占全球手游市场。市场对此也有比较正面的评价,从其股价近期不断创出新高即可看出。