花旗:上调世茂房地产(00813)目标价至33.8港元 维持“买入”评级

18554 11月12日
share-image.png
郑雅郡

智通财经APP获悉,花旗发布报告称,世茂房地产(00813)通过并购达成的土地收购将使公司今年第四季及以后有充足的可销售资源,应该能够推动更快的合约销售增长。公司今年首十个月达成1970亿元人民币合约销售,同比上升45%,估算11月及12月分别达成250亿及逾300亿元人民币销售,意味全年销售同比升逾四成。该行预计,公司明年可销售资源为5000亿元人民币,2021年将继续维持快速销售增长,增速远高于全国二十大发展商平均水平。

该行称,管理层相信公司今明两年毛利率可维持逾三成水平,并在2021年进一步改善,受惠已收购的更高毛利项目,包括香港住宅项目。该行预期公司今年毛利率为30.5%,明年将会相近,2021年再改善1个百分点。上调其目标价由28.28港元上调至33.8港元,维持“买入”评级。

相关港股

相关阅读

高盛:上调世茂房地产(00813)目标价至34.6港元 销售前景强劲

11月12日 | 郑雅郡

港股异动︱获花旗上调目标价74.4%至7.5港元 理文纸业(02314)涨超5%

11月12日 | 王岳川

花旗:天伦燃气(01600) 麻雀虽小五脏俱全 重申“买入”评级

11月11日 | 林喵

花旗:升理文造纸(02314)至“买入”评级 上调目标价至7.5港元

11月11日 | 郑雅郡

花旗:升玖龙纸业(02689)至“买入”评级 上调目标价至10.5港元

11月11日 | 郑雅郡