摩根士丹利发表研究报告，指中国龙工(03339)销售复苏，加上有效控利开支，相信可下半年盈利将由亏转盈，加上公司过去六个月股价跑输恒指逾30%，认为其估值吸引，市盈率8倍，市账率也只有0.6倍。
该行指，受惠基建量升，令公司购机需求增加，预期公司的轮式装载机销售于8-9月增长15%，第三季更接近10%，累计前三季为5-6%，叉车的销量也将于第三季获得30%的增长，上半年则为23%。
该行又指，公司去年下半年亏损，主因毛利受轮式装载机的销售及减价所影响，今年销售及行政开支降低、拨备量减少、财务开支下降，预期亏损情况可改善。
该行升2016-18年的每股盈利预测50%、13%及9%，目标价由1.45元升至1.6元，给予“增持”评级。
