文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周五(11月1日)低开高走，早盘低开0.37%之后逐步上扬，午后继续上行。截至收盘，恒指涨0.72%，报27100.8点，大市成交金额793.97亿港元。
今天两地股市都很给力，港股虽然从涨幅上不及A股，但从气势上看港股表现要更强一些。
A股在上午的时候还没什么起色，临近11点才突然有资金开始往上拉抬指数，这里面有几个因素：一是市场一直非常关注的四中全会终于顺利闭幕，尽管没有出台直接的利好政策，但全会最重要的成果就是审议通过了《决定》。《决定》最大的历史贡献是全面回答了在我国国家制度和国家治理上，应该“坚持和巩固什么、完善和发展什么”这个重大政治问题。《决定》确保党和国家兴旺发达、长治久安。这就给大资金吃了定心丸。
二是明晟公司(MSCI)宣布，11月份半年度指数评估结果将于北京时间11月8日凌晨06:00公布，26日收盘实施，27日生效。根据此前安排，A股将迎来MSCI第三步扩容计划，计划执行后，MSCI全球指数和MSCI新兴市场指数纳入A股权重将分别提升0.22%和1.44%。据保守估算，此次扩容将带动跟踪资金合计约315亿美元，约合2200亿元人民币。这次增量资金是很可观的，直接刺激了机构对相关个股的炒作热情，这里面大部分都是权重股，对指数贡献很大。
三是10月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)为51.7，较9月上升0.3个百分点，连续4个月回升，与2017年2月持平，均为2017年以来最高。10月新订单指数大幅上扬，创下2013年2月以来最高，外需明显改善。财新数据更侧重于中小企业，显示出民营企业的活力在增强。
四，中国商务部31日发表新闻发言人声明称，中美双方经贸团队一直保持密切沟通，目前磋商工作进展顺利。双方将按原计划继续推进磋商等各项工作。双方牵头人将于本周五再次通话。北京时间31日晚，美国总统特朗普在推特发文称，中美正合作挑选签署第一阶段贸易协议的新地点，并称新地点将很快宣布。看这个趋势，中美双方都在推进会谈，11月双方首脑如果能见面，那就意味着成功了一半。
从外围情况看，市场关注的焦点就是特朗普弹劾事件。当地时间10月31日上午，美国众议院投票，通过对特朗普的弹劾调查程序。在投票中，共有232票赞成，196票反对。美国众议长佩洛西宣布决议通过。这意味着民主党可以正式启动对特朗普的弹劾调查，预计这个过程会比较长，对特朗普会有较大的影响，因为他不得不面临接下来的一系列的调查。不过，民主党走这步也是双刃剑，如果最终没有确实证据的话，反而会给特朗普的竞选起到助推的作用。而就算是掌握了一定的证据，但要在参议院获得通过把特朗普弹劾下台几乎是不可能完成的任务。因此，从这个逻辑来看，最终还是难以撼动特朗普。因而美股的表现还是相对稳健，近期标普创出新高就表明了态度。
恒指今天继续上涨突破了半年线，这是今年7月以来的首次突破，意义比较重大，下一个目标将冲击年线位置。至于美国非农数据，预计10月非农就业人口料增加8.5万，上月为增加13.6万;估计会不太理想，因为通用汽车10月因罢工而有4.6万人受到影响，重点是看薪资增速。另外美国10月ISM制造业采购经理人指数也需要高度关注。
从盘面看，比较突出的就是5G概念股大涨，长飞光纤光缆(06869)涨11.97%、中国通信服务(00552)涨11.13%，俊知集团(01300)涨5.84%、中兴通讯(00763)涨3.18%、中国铁塔(00788)涨2.89%。2019年中国国际信息通信展览会开幕式上，工信部与三大运营商、中国铁塔联合举行了5G商用启动仪式，明年将会是5G基站大规模建设期。5G题材将是贯穿到明年的大题材，其中底部启动的值得重点关注。
再就是地产类，SOHO中国(00410)涨10.82%、中国奥园(03883)涨6.16%、时代中国控股(01233)涨5.7%、中国金茂(00817)涨4.02%、富力地产(02777)涨3.94%。这个逻辑有两个：一是销售数据给力;二是美联储降息之后对政策宽松有一定的预期，降息虽然可能性不大，但类似降准的动作应该会有，间接有利于地产行业。
另外就是地产产业链个股，如A股市场同样今天表现火爆的家电类，海信家电(00921)涨9.24%、创维集团(00751)涨4.93%、海尔电器(01169)涨4.24%。机构比较青睐这类白马股，因为业绩增速虽然有下滑，但毛利较高，长期看盈利很稳定，龙头品种的估值也低。
还有就是工程机械类的潍柴动力(02338)、中国重汽(03808)。9月29日晚间公告，济南市国资委将其持有的重汽集团45%的股权无偿划转给山东重工;山东国投将其持有的重汽集团20%股权除资产收益权外的其他股东权利委托给山东重工行使。此次股权划转与重组有望使潍柴与重汽之间的协同效应进一步加强。
大盘转好，次新股开始表现，公开发售获近543倍超购兼认购一手中签率仅15%的中手游科技(00302)大涨20.42%，中手游基本面还是不错的，以IP为核心，通过自主研发和代理发行，不断为全球玩家提供精品IP游戏，并围绕IP和CP展开积极的投资布局，打造围绕IP游戏的生态体系。该股两天换手超过三分之一，筹码处于锁定状态，预计还有上升空间。
另外，美国生物制药巨头安进药品(Amgen)溢价36%收购百济神州(06160)逾五分之一股权，导致百济神州(06160)大涨31.89%，基本上和溢价相当，属于一步到位。