小摩：维持中银香港(02388)“增持”评级 下调目标价至30.6港元

智通财经APP获悉，小摩发布报告称，相信中银香港(02388)今年信贷增长将放缓至8%，属金融海啸以来最低水平(除去2015年因出售南商而出现同比下跌)，但仍保持韧性，短期内净息差预计将收窄，信贷成本估计上升。

以由上而下角度分析，该行对香港银行业持审慎看法，但相信中银可跑赢同业，由于其资金水平较佳，派息率也高于同业。该行相信中银可维持股本回报率于11%至12%水平，维持“增持”评级，目标价自37.8港元下调至30.6港元。