智通财经APP获悉，据港交所10月22日披露，益美国际控股有限公司向港交所递交聆讯后资料集，东兴证券（香港）为独家保荐人。
招股书显示，益美国际成立于1989年，是香港一家提供外墙工程及永久吊船工程设计及建造解决方案服务的供应商。根据Ipsos报告，该公司是香港境内唯一提供一站式外墙工程以及永久吊船工程设计及建造解决方案的服务供应商。益美国际曾分别于今年3月25日及9月23日向港交所递交主板上市申请。
业务情况
于往绩记录期间，公司的收益来自两大业务分支，即外墙工程及永久吊船工程，客户主要为总承建商，公司通常透过现有客户或潜在客户的直接招标邀请取得新业务。公司所有主要客户均位于香港，且所有收益均以港元计值。截至2018年12月31日止三个年度及截至2019年4月30日止四个月，最大客户贡献的收益占收益总额约51.2%、58.2%、52.0%及45.1%，而五大客户贡献的收益合共分别占收益总额约86.0%、87.1%、82.2%及84.4%。
根据Ipsos报告，香港外墙工程行业以及永久吊船工程行业均为成熟市场，并由顶级市场参与者主导。外墙工程行业约有30至40个主要市场参与者，而永久吊船工程行业约有15个活跃市场参与者。公司排名：(i)按2018年的收益计，在香港十大外墙工程设计及建造解决方案服务供应商中排名第八，市场份额为约4.7%；及(ii)按2018年的收益计，在香港五大永久吊船工程设计及建造解决方案服务供应商中排名第一，市场份额为约49.9%。
财务状况
于往绩记录期间，益美国际合共完成103个设计及建造项目，其中19个项目涉及外墙工程，84个项目涉及永久吊船工程。截至2018年12月31日止三个年度及截至2019年4月30日止四个月，总收益分别为约481.0百万港元、423.8百万港元、466.1百万港元及170.7百万港元。
截至2018年12月31日止年度，公司其他（亏损）/收益净额44.4百万港元，包括 （其中包括）于2018年9月出售王氏物业及伟业物业应占之出售物业、厂房及设备之收益47.1百万港元，相关收益属非经常性质。
于2016年、2017年及2018年12月31日以及2019年4月30日，资产净值为171.4百万港元、239.0百万港元、266.4百万港元及242.9百万港元。自2016年12月31日至2018年12月31日，资产净值增加乃主要由于经营活动所产生的溢利。公司于2019年4月30日的资产净值减少乃主要由于于该期间宣派股息。
截至2018年12月31日止年度，录得经营活动产生的现金流出净额63.8百万港元，录得投资活动产生的现金流出净额3.2百万港元，录得融资活动产生的现金流出净额43.0百万港元，录得现金及现金等价物减少净额24.7百万港元。
风险因素
业务经营依赖供应商稳定而及时地供应优质建筑材料及永久吊船；来自五大客户的收益占收益总额的绝大部分；未来发展及成功依赖透过投标（属非经常性）获得合约的能力；可自项目获得的收益金额或会因客户随后调整合约而低于获授合约金额；及倘未能于投标时准确估计项目成本，盈利能力及财务表现可能会受到重大不利影响。
