智通财经APP获悉,大摩发布报告称,香港宽频(01310)将于10月24日公布下半财年业绩,该行估计派息将为每股0.35元,而管理层之前则指引派息将不少于每股0.34元,当中住宅宽频价格提升仍然是主要的增长引擎,由于仅收购WTT四个月,所以该行不认为在下半财年会有太多协同效应,但相信其整合过程及对2020财年展望的影响将较为重要,而企业服务收入的势头也值得留意,因为现时香港宏观经济环境较弱,加上WTT客户也有机会在收购前后出现流失。
该行指出,香港宽频仍为行业首选,将其目标价由17港元升至17.5港元,意味有18%的潜在上行空间,认为现价提供2020财年预测股息率6%相对区内平均5%吸引,而公司也免于频谱竞投及5G资本开支上升等的风险。