【重要数据】
【智通观点】
1. 本周为国庆节前的最后一周，国庆黄金周期间因A股休市，港股通渠道也将因此关闭，届时流动性将会降低。磋商预计将于十月初进行，期间不断流传出来的消息成为了影响大市波动的关键事件。从目前的消息来看，美国贸易代表办公室(USTR)公布了3份对华加征关税商品排除清单通知，超过400项商品在免于加征关税之列，对中企算是利好;而农业农村部官员周末也对中方代表团取消赴美农业州访问计划的事件做出说明，出访计划的调整与此次经贸磋商无关，表明谈判结果仍在朝着正面的预期在进行。由于担心结果的反复以及节前抛售的习惯，预计本周恒指将维持窄幅震荡;目前港股的整体估值仍然偏低，即便有所调整，幅度也将有限。
2. 上周中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》，纲要显示，到2020年，完成决胜全面建成小康社会交通建设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发展规划各项任务，从2021年到本世纪中叶，分两个阶段推进交通强国建设。到2035年，基本建成交通强国，形成“三张交通网”“两个交通圈”。在消息的刺激下，上周五AH两地交建股票大涨，然而这毕竟是一个长期规划，短期并无实质性的细则文件出台，在大市观望气氛偏浓的情况下，追涨需谨慎。
【公司要闻】
1. 希望教育(01765)新学年招生人数同比增57.26%至4.88万人
2. 中国科培(01890)中国学校于2019/20学年的总在校学生人数增加28.4%至57924人
3. 深圳控股(00604)8月合同销售额3.03亿元 同比减少35.7%
4. 中国汽车新零售(00526)拟收购北京滚雷电子商务有限公司51%股权以扩大业务
5. 五龙电动车(00729):主席曹忠遭Li Ka Shing (Canada) Foundation提破产呈请 9月23日复牌
6. 基石药业-B(02616):CS1002 I期临床研究初步结果CS1002表现与ipilimumab相当
7. 基石药业-B(02616):PD-L1抗体CS1001在MSI-H/dMMR实体瘤患者中显示出良好的客观缓解率、抗肿瘤活性及安全性数据
8. 基石药业-B(02616)在研抗PD-1单抗CS1003在多个瘤种中具有明显的抗肿瘤活性
9. 西部水泥(02233)于莫桑比克设合营联合投资及建设水泥生产线
10. 万科企业(02202)：大家人寿将持有的1.96亿股A股换购成开放式指数基金份额
11. 申万宏源(06806)拟向申万宏源证券增资不超过16亿元
12. 永升生活服务(01995)完成收购青岛雅园物业管理55%股权
13. 现代牧业(01117)完成发行2.76亿股认购股份
14. 申洲国际(02313)拟获控股股东协荣及富高透过次级大宗交易折让4.49%合共减持3170万股
15. 中国南方航空股份(01055)10.89亿股非公开发行A股限售股将于9月26日上市
16. 上海医药(02607)拟新增发1.84亿股H股获中证监批准
17. 招商局港口(00144)拒绝布罗德福就收购大连港所有H股提出的可能现金要约
18. 同佳健康(00286)拟更名为“爱帝宫”委任朱昱霏为执董、联席主席及行政总裁
19. 药明康德(02359)完成回购及注销33.83万股限制性A股
20. 渣打集团(02888)9月19日斥476.86万英镑回购69.1万股
21. 小米集团-W(01810)9月20日斥资9994.49万港元回购1080万股
22. 腾讯控股(00700)9月20日斥3708.38万港元回购11万股
23. 汇丰控股(00005)9月19日斥1.57亿港元回购261.47万股
24. 海尔电器(01169)9月20日耗资约540万港元回购27万股
【业绩速递】
无
【宏观及行业】
1. 【农业农村部官员：美农业州访问行程调整与经贸磋商无关 美方将另行邀请】针对近期一些海外媒体对中方代表团取消赴美农业州访问计划的猜测，中央农办副主任、农业农村部副部长韩俊21日在华盛顿回应称，我们的确在同美方讨论有关安排，但未确定日程;后来综合考虑各种因素，暂未安排去美农业州访问。韩俊指出，这次计划调整与此次经贸磋商无关，属单独访问计划，美国有关方面表示，将另行邀请安排访问。韩俊并表示，中方愿意在平等和相互尊重的基础上进一步扩大中美农业贸易规模、深化两国农业合作。(一财)
2. 【中国动力电池回收产业正在成为新蓝海 2023年市场规模将达到250亿元】在市场前景的驱动下，中国动力电池回收产业将进入发展快车道。据前瞻产业研究院报告显示，仅以拆解回收废旧动力电池中金属元素的价值估算，中国动力电池回收市场规模目前已超过50亿元，2020年预计将突破100亿元，2023年会达到250亿元的规模，且动力电池需要的钴、镍、锂等原材料，中国目前都依赖进口。以当前的技术水平估算，车用动力电池的寿命为5到8年。招商证券的研究报告显示，到2020年，中国将产生约24万吨的退役锂离子电池，2022年将产生53万吨退役锂离子电池。(新华社)
3. 【中信证券：A股仍将处于外资稳定较快流入的窗口】中信证券最新策略研报指出，市场对流动性预期一度紊乱。预计欧央行和美联储年内仍会继续降息，扩表会成为新看点;而国内货币政策节奏有微调，但偏松的趋势不改。市场将重新凝聚流动性宽松共识，货币宽松将持续改善市场流动性，A股仍将处于外资稳定较快流入的窗口。A股依然处于第二轮上涨前期，政策与流动性接力的阶段。
4. 【公募基金数量首次突破6000只大关 全行业资产管理规模逼近14万亿大关】昨日晚间，基金业协会发布7月底公募基金市场数据，全行业资产管理规模在连续四个月下滑后，重返正增长，总规模增至13.7万亿元，逼近14万亿大关。今年7月份，公募基金只数也从上个月的5983只增长至6038只，首次突破6000只大关，相比去年年底，公募基金只数增长了412只，增幅6%左右。(中国基金报)
5. 【新华社特稿：“5G元年”迎风启幕 未来场景不可限量 中国企业跑在前列】从目前看，5G产业应用有两大方向：一是物联网，包括智能汽车、智能城市、虚拟现实设备等;二是工业级应用，比如各类加工制造、生产管理等。此外，5G正加速与云计算、人工智能的融合发展，共同推动产业数字化转型。在全球移动通信发展史上，华为、中兴等中国企业经历了“2G跟随、3G突破、4G同步”阶段，终于在5G时代迎来“领跑时刻”，在标准制定、专利申请、整机设备、终端芯片研发等方面都走到了世界前列，在全球5G建设中扮演了不可或缺的角色。德国专利数据公司IPLytics统计显示，截至2019年4月，华为、中兴等中国企业申请的5G标准必要专利数量以占比34%排名全球第一。
6. 【我国5G商用已全面展开 正向纵深方向推进】工信部总经济师王新哲21日在湖北召开的2019年“5G应用武汉峰会”上表示，今年以来，世界主要国家加快5G商用，把产业应用作为5G融合创新的重要场景和主阵地，抢抓实体经济数字化转型的重大历史机遇。目前，我国5G商用已经全面展开，正在向纵深方向推进。(新华社)
7. 【中国移动5G商用开启预约 正式套餐或将于10月发布】中国移动5G商用预约开启，今日上午，记者在中国移动APP上看到，相关预约活动页面已上线。此前一天，中国移动集团公司市场经营部副总经理许锡明表示，中国移动5G套餐将在10月份正式发布，包括基础套餐、CPE套餐，以及老用户的升级方案。(新京报)
8. 【京津冀秋冬大气攻坚不涉大范围停工】秋冬季临近，京津冀及周边地区大气污染防治将进入重点时段。生态环境部日前发布消息，今年秋冬季京津冀及周边地区大气污染综合治理攻坚方案正在征求意见。方案中坚决反对“一刀切”，不涉及强制性错峰生产和大范围停工停产等要求。把秋冬季攻坚行动与大范围停产画等号是无中生有、不符合实际。(新京报)
9. 【全球首发!武汉发出首张自动驾驶商用牌照】武汉率先在全国迈出无人驾驶商业化应用的关键一步。9月22日上午，国家智能网联汽车(武汉)测试示范区正式揭牌，百度、海梁科技、深兰科技拿到全球首张自动驾驶商用牌照。这意味着，不仅可以在公开道路上进行载人测试，也可以进行商业化运营。(长江日报)
10. 【重回第五!人民币国际支付份额创三年半新高】环球银行间金融通信协会(SWIFT)最新报告称，8月人民币国际支付排名回升一位，国际支付份额从7月的1.81%上升至8月的2.22%，创2016年1月以来最高水平，重回第五大最活跃货币。主要货币的支付价值排名中，8月美元、欧元和英镑分别以42.52%、32.06%和6.21%的占比位居前三;日元以3.61%份额排第四，加元则以1.76%的占比排在第六位。(参考消息)
11. 【京津冀三地新增企业年均增长率18.2%】21日，从京津冀政协主席联席会议第五次会议上获悉，2013年至2019年6月，京津冀三地新增企业总量为304.1万户(不含分支机构)，年均增长率达18.2%，尤其是津冀两地的创业活力持续增强。(河北新闻网)
12. 【中国科学家成功自主研发五亿级像素云相机系统】记者获悉，复旦大学微电子学院/工程与应用技术研究院教授曾晓洋领导团队成功自主研发五亿级像素云相机系统。这是复旦大学和中国科学院长春光学精密机械与物理研究所协同创新的最新科研成果，拍得广、看得清、找得准，这款“高能”相机，或将刷新人们对传统相机的认知。据悉，人眼能分辨的极限像素是1.2亿，五亿级的超高像素意味着相机能捕获极其细致入微的图像细节。据了解，五亿级像素云相机未来在国防、安防和民用等领域都将具有广泛的应用前景。(中新网)
13. 【国家大基金总裁丁文武：打造自主可控的集成电路产业链配套基础】国家集成电路产业投资基金股份有限公司总裁丁文武出席2019世界制造业大会集成电路产业高峰论坛分享了“关于半导体产业发展的思考”。他表示，应该打造一个自主可控的集成电路产业链配套基础。打造一个集成电路产业链供应体系，每个环节要与用户有机地结合起来，尤其是国产装备、材料这些方面。只有这样，才能实现自主可控。(中证网)
14. 【贾敬敦：负利率产品推出颠覆金融业，基金业要抓住机会】科技部火炬中心主任贾敬敦在昨日(9月20日)的国务院《创十条》颁布三周年纪念大会上表示，现在世界金融正在发生重大变化，比如现在很多国家出现了负利率的债权，而负利率产品的推出对信贷、货币的运营产生颠覆性影响，基金业行业，包括母基金要认真研究，抓住这个机遇。(新京报)
15. 【中国央行并未“缩表” 资产负债表与银根变化没有必然关系】今年以来央行总资产项目减少1.2万亿，是否是央行在“缩表”?收紧货币政策?关于此问题，央行原行长助理张晓慧曾撰文，详细阐释了降低存款准备金率对冲资产端变化后，资产负债表表面看是“缩表”，实际上具有扩张效应的原因。(上海证券报)
16. 【摩根大通：iPhone 11需求超供应链预期】摩根大通基于美国四大运营商的报告称，iPhone 11交货期延长表明，人们对新iPhone机型的需求高于供应链的预期。iPhone 11的首周预订单交货期为6天，第二周预订单为12天，说明人们对‘低端’机型更感兴趣。
17. 【京东：iPhone 11系列成交额同比增长200%】京东数据显示，9月20日，iPhone 11系列首发后，成交额同比iPhone XS系列增长200%，Apple Watch Series 5 成交额同比增长620%。
18. 【今年粮食有望再获丰收 预计大豆面积增加1000万亩】据农业农村部21日消息，目前全国秋粮已陆续开始收获，今年秋粮生产形势总体较好，除局部遭受旱涝灾害外，大部地区作物长势好、呈增产趋势，再加上夏粮、早稻已丰收到手，如果后期不发生寒露风、台风等大的自然灾害，又将是一个丰收年。今年粮食生产结构更优，实施大豆振兴计划，预计大豆面积增加1000万亩，非优势区水稻、玉米面积继续调减。(新华社)
19. 【港交所总裁李小加：科创板纳入互联互通机制只是时间问题】港交所总裁李小加表示，科创板纳入内地与香港资本市场的互联互通机制只是时间问题。李小加说，根据互联互通机制下的安排，A+H股如果在A股上了科创板，H股是能进入到互联互通机制之内。
20. 【美欧飞机补贴案恐再掀巨浪 WTO最早9月30日宣判】为了令特朗普政府放弃“美国诉欧盟补贴空客案”胜诉后对欧盟潜在开征的关税，欧盟使出了浑身解数，目前看来依然失败了。即将卸任的欧盟贸易委员马尔姆斯特伦 (Cecilia Malmstrom)日前透露，世贸组织(WTO)最早将在9月30日对DS316案宣判，美方将寻求对欧盟输美产品开征总价在112亿美元左右的关税。记者从权威渠道获知，WTO即将在9月30日召开争端解决机构例会，在会议日程中，这一案件已经摆上议程，且美方计划对此发表声明。(一财)
21. 【谷歌实现量子霸权?3分20秒解决最强超算要算1万年的问题】美国能源部下属橡树岭国家实验室的Summit(“顶点”)是当前世上最强大的超级计算机。但据英国《金融时报》报道，谷歌在一篇论文中透露他们的量子处理器在3分20秒内解决了“顶点”需要跑上1万年的计算问题。如果情况属实，尽管只是在一个计算问题上击败最强超算，但已足够被外界视为里程碑事件。谷歌这次使用了53个量子比特，处理器名为Sycamore。(澎湃)
22. 【史上首次!8月美国指数基金规模超主动管理基金】晨星公司(Morningstar Inc.)的数据显示，截至8月31日当月，跟踪美股大盘指数基金的资产规模达到了4.27万亿美元，有史以来第一次单月超过基于自主选股的主动管理型基金，后者当月的资产规模为4.25万亿美元。(华夏时报)
23. 【德国出台“气候保护计划2030”】德国联邦政府20日出台“气候保护计划2030”，以期达成2030年温室气体排放比1990年减少55%的目标。为进一步推动新能源汽车发展，德国政府计划到2030年时修建100万个充电桩，并要求所有加油站安装充电桩;住房和租房相关法规将调整，房东将不得阻止租房者安装充电桩;部分新能源汽车购买补贴也将提高。新计划还提出，氢能对发展气候友好型经济很重要，联邦政府将在今年年底前发布氢能战略。(新华社)
24. 【沙特阿美CEO：公司将在9月底之前恢复570万桶/日的产量】据彭博报道，沙特阿美的首席执行官表示，公司到9月底前将恢复每天570万桶的生产。公司还未由于受到袭击而错过对任何客户的发货。
【主要股东增减持】
9月18日，中芯国际(00981)1010万股被北京紫光资本管理有限公司减持，每股作价10.6169港元，总金额约为1.07亿港元，最新持股比例为6.85%。
【大行评级】
1. 中金：给予中国交通建设(01800)“跑赢行业” 目标价9.2港元
2. 瑞银：降华润啤酒(00291)评级至“中性” 上调目标价至44.5港元
3. 小摩：维持申洲国际(02313)“增持”评级及目标价124元
4. 中金：予欧舒丹(00973)跑赢行业评级 目标价22港元
5. 交银国际：升东方航空(00670)评级至“买入” 目标价上调至4.75港元
【交易闹铃】
百威亚太(01876)定价日
富汇建筑控股(01034)招股中。
兴合控股(01891)、宏强控股(08262)、WT集团(08422)、中国创意数码(08078)、万星控股(08093)公布业绩。
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