智通财经APP获悉，据港交所8月19日披露，万邦珠宝国际有限公司向港交所递交创业板上市申请，力高企业融资有限公司担任其独家保荐人。
据悉，万邦珠宝国际为立足于香港的珠宝零售商及批发商，于最后实际可行日期，营运着由五间拥有约9年历史品牌零售店组成的销售网络。零售店网络位于九龙及香港岛的观塘、荔枝角、新蒲岗及北角。
旗下产品包括中端宝石镶嵌珠宝产品、黄金珠宝产品、裸钻及宝石、黄金首饰及白银珠宝产品。为扩大其客源，自截至2018年10月31日止年度起，该集团增营珠宝产品批发业务及黄金产品的回收黄金产品贸易业务。
产品类型
万邦珠宝的主要客户包括零售客户(即于本集团零售店选购的公众人士)及公司客户(香港的独立珠宝零售商及一般黄金贸易商)。截至2017年及2018年10月31日止年度以及截至2019年4月30日止六个月，该集团的零售客户合共贡献本集团总收益分别达100%、约97.7%及98.6%。我们的公司客户分别贡献本集团收益总额的0%、约2.3%及 1.4%。
截至2017年、2018年10月31日止两个年度，该公司营收由约4133.5万港元增至约7837.9万港元，同比增长约89%，主因荔枝角零售店于2017年12月开始营业、2018年6月观塘店因搬迁至面积更大的场所而扩大、营销力度加大、客户购买力增强等而大幅增加。毛利由1614万港元增长至3589.5万港元。截至2018年、2019年4月30日止四个月该公司毛利由约1381.3万港元增至截至约1760.5万港元。
于往绩记录期间，万邦珠宝旗下零售店(除荔枝角店外)于截至2018年10月31日止年度的毛利率及经营利润率同比均有所上升，而截至2019年4月30日止六个月与截至2018年4月30日止六个月相比则有所下降。毛利率及经营利润率改善，主因期内批量购买原材料(钻石及宝石)导致成本下降，但为产品定价时售价的相应下调幅度较小，故截至2018年10月31日止年度宝石镶嵌珠宝产品的毛利率有所上升。
市场及竞争：根据弗若斯特沙利文报告称，截至2018年，香港约有300家珠宝零售商及批发商。香港珠宝市场由若干大型珠宝零售商高度垄断且有大量中小型珠宝零售商。于2018年，五大市场参与者的估计收益合共为467亿港元，占香港珠宝零售及批发市场总收益的58.8%。
集资用途：据招股书显示，该集团集资所得将用作扩大零售业务，包括开设4间零售店及翻新装修等；通过推广及统一公司形象提高集团的品牌知名度，以及偿还部分银行贷款等。
竞争优势：该集团通过优越战略性位置选址开设零售店建立成熟客源、以合理的价格提供优质的珠宝产品，建立客户对我们的信任、管理层团队拥有多年经验及行业知识、该集团与主要供应商保持稳定的业务关系及知名珠宝商认可的高质量。
该公司的业务承受多种风险，且投资涉及风险，以下部分主要风险可能对其产生重大不利影响：1）若该集团未必能为其零售店的租约续期，租约可能于提前终止，此将影响其业务及营运；2）旗下产品所用原材料价格波动可能对其业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响；3）新零售店或未能在理想的时间之内达成预期盈利水平或根本无法达成预期盈利水平；4）该集团于开设新零售店翻新及装修四间现有零售店方面的未来资本开支可能会导致折旧支出增加；5）该集团或未能有效应对不断变化的市场趋势及满足客户预期；6）若其客户服务未能满足客户预期，对业务及声誉或产生重大不利影响。
