里昂：下调旭辉(00884)目标价至6.5港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，里昂发表研究报告称，旭辉(00884)上半年纯利同比增长17%，反映过去两年销售强劲。经调整毛利率及核心纯利率分别增长约1个百分点至34.5%及14.3%，该行维持公司“买入”评级，目标价则由7.7港元降至6.5港元。

该行指出，虽然旭辉净负债比率达162%，但其优化了土储组合，当中有83%位于一、二线城市，加上派息持续，意味公司现金流情况健康。整体而言，该行认为旭辉业绩表现稳固，但在销售及派息方面缺乏短期催化剂。