智通财经APP获悉,花旗发表报告称,大酒店(00045)上半年业绩差过预期,收入年同比下降2%至27.91亿港元,期内EBITDA下降16%至6.62亿港元。考虑到公司上半年业绩及近期营运势头等影响,该行将大酒店2019至2021财年EBITDA预测下调8%至13%,每股盈测下调28%至36%,目标价由15港元降至12港元,重申“买入”评级,相信集团的商业物业可继续带来稳定的现金流。
该行指出,大酒店上半年来自酒店经营的EBITDA年同比下降20%,下半年仍会维持弱势。该行将香港半岛酒店2019财年平均每间可供出租客房收入增长预测,由年增长5%下调至下降11%。在商业物业方面,期内来自相关层面的EBITDA年同比下降7%,主要因为山顶缆车停运,山顶凌霄阁受到负面影响,而浅水湾项目在收入及出租率方面均取得正增长。