摩通：农行(01288)目标价看高至3.7元 评级“增持”

摩根大通发表报告表示，上调对农业银行(01288)于2016至2018年盈利预期分别0.04%、2.3%及4.6%，以反映集团上半年营运表现，同时将目标价由3.4元升至3.7元，此相当预测市账率0.77倍、预测今年市盈率5.62倍，维持“增持”评级。

该行指，农行市账率较低，令股价向上，加上国企未获准在上财年数目审核前发行新股，故未能在现有估值下增发股份，同时资产质素恶化问题稳定，不良贷款也优于同业，其对高风险资产的占比是最低。