高盛:首予俄铝(00486)“买入”评级 目标价4.3港元

17086 7月24日
share-image.png
孟哲 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,高盛发表研究报告称,首予俄铝(00486)“买入”投资评级,目标价4.3港元。

该行表示,对铝价预期正面,预计未来12个月铝价将上升12%。俄铝对铝价复苏敏感度高,且盈利势头强劲,预计2019至2022年间三年,其美元计税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)年均复合增长达16%,EBITDA利润率由2019年的12.3%扩大至2022年的16.9%。

该行指出,由于宏观环境(铝价下跌及卢比升值)及首季业绩令人失望,俄铝股价自今年2月高位累跌约14%,但也形成了吸引人的买入机会。俄铝现股价仅相当于今年预测企业价值对EBITDA倍数的约4.6倍,估值不高。公司的短期催化剂为第二季业绩表现,预计EBITDA按季度反弹53%。

相关港股

相关阅读

港股异动︱获高盛看高至418港元 腾讯(00700)涨3%指数贡献第一

7月24日 | 王岳川

高盛:予恒地(00012)目标价53港元 上调评级至“买入” 列入确信买入名单

7月24日 | 孟哲

高盛:下调太古地产(01972)目标价至29港元 降评级至“沽售”

7月24日 | 孟哲

高盛:上调安踏(02020)目标价至67.2港元 维持“买入”评级

7月23日 | 孟哲

高盛:下调五矿资源(01208)目标价至4.6港元 维持“买入”评级

7月23日 | 孟哲