智通财经APP获悉，据港交所披露，7月15日，总部位于捷克的消费金融企业捷克信贷企业Home Credit（捷信）向港交所递交上市申请，花旗银行、摩根士丹利以及汇丰为其联席保荐人。
捷信为一家领先的新兴市场消费金融企业，并在四个地域－中国、独联体(俄罗斯、哈萨克斯坦）、南亚及东南亚以及中东欧为金融需求未被充分满足的借款人提供便利与可负担的贷款产品。捷信透过网上及实体分销网络向客户提供销售点贷款、现金贷款及循环贷款产品。
自捷信22年前成立以来，已服务逾119百万名客户，并在约424,000个实体销售点场所（截至2019年3月31日）以及通过网上渠道（包括第三方网上店舖及其自有平台）及电话销售建立了庞大的分销网络。于2018年，新增贷款额为202亿欧元，而2019年3月31日的未偿还总贷款结余为209亿欧元。于2016年12月31日至2018年12月31日期间，捷信的客户数目增加了47百万名，复合年增长率为30%。
捷信表示，公司的产品进阶旨在随着增强对其借款人信用度的了解，透过增加贷款额度、延长还款期及增加使用次数，识别优质客户及最大化其生命周期价值，而截至2019年3月31日止三个月，向回头客户提供的贷款占我们新造贷款额约68%。
下表概列按未偿还销售点贷款结余计捷信于九个国家的排名及市场占有率。
行业信息
行业方面，消费金融行业于过去五年为全球金融服务增长最快速的领域之一。招股书显示，在捷信经营所在国家，此行业在过去五年经历强劲增长，消费金融贷款未偿还结余合并总额由2013年的6,000亿欧元增至2018年的15,710亿欧元。此外，此行业预期于未来五年维持强劲增长，2018年至2023年的复合年增长率为17.3%，主要由国内生产总值强劲增长、现时偏低的消费金融渗透率及以借款为消费提供融资的接受程度整体提高所带动。
招股书显示，捷信经营所在国家，与发达市场比较，消费金融的渗透率相对偏低。于2018年12月31日，经营所在九个国家的消费金融平均渗透率（定义为消费金融未偿还贷款占国内生产总值的比率）约为9%，而美国则为18%。
随着更多个人致力获得消费金融产品及服务以满足更广阔系列的个人消费需要，捷信认为未来具有重大增长潜力。到了2023年，经营所在国家的消费金融渗透率预计达到14%，并预期消费金融未偿还结余合计总额将由2018年的15,710亿欧元增至34,910亿欧元，即2018年至2023年的复合年增长率为17.3%。
主要财务信息
招股书显示，于2018年10月及2019年1月，捷信进行了资本重组，据此母公司承担若干金融负债，且捷信向母公司偿还若干贷款，以换取本公司股份溢价增加。
于往绩记录期，捷信的业务取得显着增长。按剥离业务基准，经营收入由2016年的20亿欧元增加至2018年的40亿欧元，复合年增长率为41.4%，并由2018年首三个月的952百万欧元增加至2019年首三个月的10亿欧元。
剥离业务纯利由2016年的227百万欧元增加至二零一八年的498百万欧元，复合年增长率为48.1%，并由2018年首三个月的亏损净额14百万欧元增加至2019年首三个月的溢利净额154百万欧元。
按剥离业务基准，于2019年3月31日，资产总值为250亿欧元，而总贷款为209亿欧元。按剥离业务基准，于2018年及2019年首三个月（后者乃按年化基准计算），股本回报率分别为24.6%及19.5%，而资产回报率分别保持在2.2%及2.2%。 按调整后剥离业务基准，于2018年的溢利净额为571百万欧元，于2018年12月31日的经调整剥离业务的资产回报率为2.6%，而经调整剥离业务的股本回报率为19.5%。
贷款量及组合方面，客户贷款总额由2016年12月31日的10,707百万欧元增加57.6% 至2017年12月31日的16,871百万欧元，并增加16.0%至2018年12月31日的19,570百万欧元及增加6.8%至2019年3月31日的20,905百万欧元。
于往绩记录期，总贷款增加受(i)在中国以及南亚及东南亚的业务增长及(ii)现金贷款增长，该等贷款通常规模较大及贷款年期较长。于2019年3月31日，中国占其总贷款组合的63.9%，而南亚及东南亚则占10.8%，而于2016年12月31日，两者分别占总贷款组合的52.7%及7.4%。
贷款组合质量方面，捷信的风险成本由2016年的6.5%上升至2017年的8.2%及2018年的 9.5%。截至2019年3月31日止三个月，风险成本由截至2018年3月31日止三个月的13.4%减至8.4%。于2016年、2017年及2018年12月31日及2019年3月31日，不良贷款比率分别为6.1%、6.9%、 8.4%及7.8%，复盖比率分别为128.4%、121.7%、127.6%及131.6%。
近期发展
自2019年3月31日以来，已发生下列重大变动：于2019年5月，本公司股东增加本公司股份溢价393百万欧元； 于2019年5月，本公司向其股东支付股息500百万欧元；及于2019年6月，本公司向其股东宣派股息25百万欧元。
控股股东
于最后实际可行日期，(a)Petr Kellner先生间接拥有PPF Group N.V.（「PPFG」）约 98.9%权益，而PPFG透过其全资附属公司PPF Financial Holdings B.V.（「PPF Financial Holdings」）拥有Home Credit Group B.V.（「HCG BV」）91.1%权益及(b)HCG BV持有 本公司100%股份。 全球发售完成后，捷信将仍为 PPFG的间接附属公司，而Kellner先生、PPFG、PPF Financial Holdings及HCG BV将仍为本公司控股股东。
