智通财经APP获悉,花旗发表研究报告称,予腾讯(00700)“买入”评级,目标价至448港元。据内地游戏产业媒体《Gamelook》报道,腾讯要求将从中国内地手机制造商Android商店所取得的分成收入,从目前的50:50,提高至70:30,该行认为腾讯将与iOS和国际Google Play标准看齐,预计对腾讯毛利率将会产生正面的影响。
该行指出,据iResearch资料,腾讯2018年在中国内地手机游戏市场的占有率为47%,排名为第一位,倘若腾讯能提高内地Android商店所取得的分销比例,可令公司获得更强的议价能力。
该行表示,倘若腾讯上述商谈进展顺利,可构成正面作用,预计增值业务毛利率潜在可回升至约60%-65%水平(对比今年首季57%-58%),对盈利上升构成支持。