小摩：降国泰航空(00293)目标价至14.5元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，小摩发表报告，降国泰航空（00293）2019-2021年盈测8%-28%，下调目标价16港元至14.5港元，维持“增持”评级，以反映更低收益率。

该行表示，将国泰今年盈利由增长1%下调至倒退1.5%，因根据近期管理层指引，公司收益率受压，依然相信上半年业绩仍将稳健。由于未有燃油对冲之负面影响，相信其盈利能够复苏，股本回报率回升至6.2%的正常水平。