花旗:予易居(02048)“买入”评级 目标价13.8港元

11792 6月24日
share-image.png
任白鸽 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,花旗发表研究报告,给予易居企业集团(02048)“买入”评级,目标价13.8港元。花旗称,作为中国最大的房地产交易服务机构,易居构建的可扩展的交易网络有效连接开发商、购房者、经纪人等,为公司构筑了强大的竞争优势。

花旗表示,易居的商业模式建立在中国巨大的房地产市场基础之上,公司作为最具备竞争力的房地产交易服务商,具有“大数据”货币化及销售渠道上的优势,其“一体两翼”商业模式具备高增长潜力。

该行还称,鉴于易居与开发商拥有紧密联系,从而获得丰富销售渠道和货源,这将支持公司销售业务继续保持领先优势。大数据和咨询业务以及快速增长的“房友”经纪网络,也将带来销售额的高增长空间。此外,易居作为典型轻资产企业,现金流表现强劲,这为未来更高的股息支付提供可能。

数据显示,2018年,易居全年一手房代理收入47.6亿元,同比增21.1%。而截至去年底,公司拥有已签未售的储备项目面积达2.82亿平方米,将增强未来代理收入稳定性和预测性。同时,易居房地产数据及咨询服务去年全年收入7.7亿元,同比增长22.9%;而房地产经纪网络服务的房友门店已布局全国56座城市,突破10000家;通过易居房友为开发商销售新房成销总额347.2亿元,公司收入4.2亿元,比去年同期分别增长470.1%和445.8%。

相关港股

相关阅读

花旗:料中电(00002)不会减派息 微降目标价至91.5港元 维持“中性”评级

6月21日 | 任白鸽

花旗:降互太纺织(01382)目标价8%至9.2港元 维持“买入”评级

6月21日 | 任白鸽

花旗:美联储会议后,金价的合理目标位为1500美元/盎司

6月21日 | 张金亮

花旗:内险股5月保费增速回升 估值已处历史低位

6月20日 | 任白鸽

花旗:对港银次季盈利持谨慎态度 吁“买入”中银(02388)和渣打(02888)

6月20日 | 任白鸽