智通财经APP获悉，高盛调低中国外运(00598)12个月目标价，由5.75港元降至4.7港元，评级维持“买入”。
另外，高盛称首度涵盖A股，予“沽售”评级，目标价4元人民币。对A股持沽售主要因为估值相对同业如嘉里物流(00636)为高。
高盛称，调整对中外运及其与DHL合营估值，当中计入较低EV/EBITDA估值，高盛相信，中外运由2019年核心盈利将改善，主要因为收购附属及DHL合营的成本协同效应改善，同时今年首季度收入同比增长3%至180亿元人民币，除特殊项目前的盈利同比升40%至4.86亿元人民币，已达2019年高盛对该股全年预测的26%。
