智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告指出，将华能(00902)目标价由5.5港元升至5.7港元，评级维持“中性”。
报告指出，华能首季经常性每股基本盈利按年增114%，主要由于每单位煤炭燃料成本按年减逾9%。煤炭单位利用小时按年跌1.6%，而同业华电(01071)按年增4.7%，中国电力(02380)则跌6%。
报告显示，华能维持今年单位燃料成本减少4%的指引，低于该行预期的10%降幅。每单位燃料成本增加1%，将导致该行将今年度每股基本盈测调低10%。供热收入增加，抵销投资收入下跌影响后，该行将华能2019及2020年度每股盈测调高6%，至分别30.2分及30.1分人民币，分别低于市场预期1%及23%。
