中金发表报告指，公募基金今年首季报告基本披露完毕，该行分析了基金电子、通信板块的持仓情况及变化趋势，今年首季“港股通”南下资金主要增持中国铁塔(00788) 、鸿腾精密(06088) 、通达集团(00698)等，主要减持信利国际(00732) 、中国通信服务(00552)等，对通信设备、晶圆代工及消费电子领域的优质个股配置意愿较高。
总的来看，一季度南下资金，在5G概念股中增持了销售增长强劲，业绩稳健的中国铁塔(00788)，减持了业绩增长疲弱的中国通信服务(00552);在电信运营商中，减持了净利下滑的中国移动(00941)，增持了盈利改善更具性价比的中国联通(00762)与中国电信(00728);在软件服务商中，增持了金山软件(03888)，减持了金蝶国际(00268);在芯片领域集中增持了中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)，以及上游原材料生产商建滔积层板(01888)，说明南下资金对于芯片领域投资机会还是比较认可的;集中减持了电视生产制造商创维数码(00751)等，证明了南下资金对电视行业某种意义上的不看好；大笔减持了柔性屏制造商信利国际（00732），也代表了南下资金对于未来柔性屏手机普及的反面观点。
