小摩：升招商局港口(00144)目标价至22.5港元 评级“增持”

智通财经APP获悉，摩根大通发表研究报告，升招商局港口(00144)目标价由21.5港元至22.5港元，评级“增持”，更新其2019及20年盈利预期分别-2%及6%。该行认为，因上海港口的增长表现所带动，整体港口的吞吐量于2019年升1.5%（此前预期为负增长）。

该行指出，目前的估算并未算入其前海土地之重组派息可能，因管理层目前对派息政策仍重申维持一贯做法。目前公司的核心利润率为4%，若加上前海土地交易有机会升至6.7%。