大摩：新药上市推迟至年底 降歌礼制药(01672)目标价至10港元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告，考虑到歌礼制药(01672)在丙型肝炎病毒研究领域的领先地位，以及其强于国内同行的营销和销售能力，加上估值颇具吸引力，决定维持“增持”评级，但是目标价自14港元下调至10港元。

该行下调歌礼制药的收入预期，并相应下调目标价29%至10港元，并认为集团首个开始盈利年度将是2020年而非今年。

该行表示，预计歌礼制药的全口服丙型肝炎治疗新药要到年底才会上市，比原先预期的上半年延迟数月。