智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告指，下调中国交通建设(01800)股份目标价，由10.7元降至10.2元，评级维持“增持”。
报告显示，该行下调集团2019年及2020年盈利预测分别13%及11%，以反映其海外收入增长较预期为低。但是，大摩称中交目前估值相当于今年市盈率5.3倍，及市账率0.5倍，较其12年历史平均的10.8倍市盈率及1.7倍市账率为低，估值吸引。
2018年持续业务纯利按年上升12%至198亿元人民币，较市场预期低3%。但若撇除汇兑收益的影响，集团核心盈利按年增长5%至182亿元人民币，大致符合市场预期。
