大和：下调中国太平(00966)目标价至28元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，大和调低中国太平(00966)目标价，由32元降至28元，维持“买入”评级不变。

大和认为，新管理层讨论了公司未来策略，2018年业绩无惊喜，但该行于未来在内地及海外进行收购的可能性上升。大和调低目标价主要因为未来新业务价值增长前景温和，由于估值低，仍重申“买入”评级。

中国太平2018年新业务价值毛利率提高0.5佪百分点至36%，管理层希望经营表现胜同业，大和预期2019年新业务价值增长约11%。