智通财经APP获悉，国药控股(01099)昨日早间发布年度业绩，绩后多家大行下调其目标价，遭野村降评级至“减持”，截至13时53分，跌3.16%，报价30.6港元，成交额2.668亿。
野村报告称，公司去年整合医疗器材分销业务后，收入及纯利同比分别增长11.7%及4.7%，但由于融资成本提升及毛利率潜在挤压(直接销售部分，源于“4+7”城市GPO落实)影响，下调其2019至2021年盈利年均复合增长率预测至7.5%(原先为13.3%)，目标价自41元大削至28.1元。
瑞银报告称，国药控股业绩表现符预期，但纯利受到融资成本拖累稍低于预期，预计撇除一次性出售收益的经调整纯利同比增长10%。基于纳入医疗器材业务，该行升国药盈测2%，但受股权摊薄因素影响，降今明两年每股盈利预测各约5%，目标价由42.5元降至39.3元，评级“买入”。
