麦格理：升金蝶(00268)目标价至11.4元 维持“跑赢大市”评级

智通财经APP获悉，麦格理发表研究报告称，预期金蝶国际(00268)2019年收入增长及纯利增长可达24%及40%，并预期2019年云业务继续推动收入同比增长62%，主要受惠于客户数量快速增长和保留率改善。

不过，该行将公司2019及2020年收入预测分别下调3%，以反映核心ERP业务表现疲弱，但期内纯利预测则分别上调11%及10%。

该行将金蝶目标价由10.6元升至11.4元，以反映云业务增长加快及毛利率改善等因素，维持“跑赢大市”评级。