智通财经APP获悉,瑞银发表研究报告称,指中广核电力(01816)撇除一次性项目后,去年纯利为86亿元人民币,同比升8%,略高于该行预期2%,产能增长和使用小时增长,部分抵销直接电力销售增加导致的上网电价下跌影响。该行称,公司去年营运溢利符预期,融资成本低于预期,联营收入对盈利贡献强劲,但被少数股权利益所抵销。此外,自由现金流改善至60亿元人民币,全年派息0.072元亦高于预期,股息率达4%。
报告称,该行重申”买入“评级,未来股价催化剂包括核电厂的去风险持续、新项目复批及负债减少,目标价2.4元。