小摩：渣打(02888)拨备前利润胜预期 中期前景仍稳固

智通财经APP获悉，摩根大通发表报告称，对渣打(02888)业绩表现看法正面，第四季拨备前溢利高于市场共识4%，由于同业已预示收入表现疲弱，故渣打收入按年增长3%及收入增幅跑赢开支增幅5%，属良好表现。

资产质素持续改善，不良贷款比率下降。管理层指引也较为正面，重申收入复合增长率5%-7%的目标。该行相信管理层更高之有形股本回报率目标对中期股价有提振作用，但首季受高基数影响，盈利增长将较慢。维持“增持”评级，目标价85港元。

截至发稿，渣打集团(02888)跌0.93%，报63.900港元。