【重要数据】
【智通观点】
1. 2018年整体的国内经济数据全部发出来了，数据上没有什么超预期的，目前这个环境，超预期的好是不可能的，至于超预期的坏，数据上怎么也不会体现，所以对于总量上的数据本就不该有什么期待，对于市场的影响也就了了。不影响后续市场的走势，但是如果从盘面上来看，和之前的预期一致，前期强势股回调，二线上涨。本轮反弹从个股来说，已经基本走完一轮，至于是否有下一轮一线上涨，就看后面有没有足够的利好刺激。从短期交易的角度来说，收益不错的话，退出来看看可能是最安稳的做法。毕竟中美就要谈判了，无论是副总理刘鹤月底去美国还是3月1号的截止日期都越来越近了，市场都对这个看好，但是美国政府还是在关门状态，后续谈判结果可能有一些波折。
2. 地方两会一般是年前召开，但是这次专门推迟了地方两会，在这之前，地方要员基本都去开高层研讨班，会议核心就是凝聚共识、防风险，打头的是政治安全并突出强调意识形态安全，其次是经济(经济领域第一条是“绝不希望再炒房，也不希望大幅波动”)、科技、社会和外部环境、党内执政安全。整体顺序很重要，需要投资者们自行把玩。
3. 1)生态环境部：鼓励民营企业设立环保风投基金 发行绿色债券;2)中国计划2019年新发专项债规模设在2.15万亿元;3)银行核销万亿不良 轻装上阵支持实体经济。上面三条就是两个字：筹钱。有意思的是央行孙国峰：改善货币政策传导机制不能靠行政办法，说明银行其实就正常的放贷途径也是害怕后续的不良资产问题。之前本刊也聊过，银行体系内不缺流动性，关键是信用放松的动力不足，目前来看，直接支持除了国企之外的实体依然还是有障碍。若是从这个角度来说，近期反弹被“冷落”的基建反而在市场找不到热点的时候重新回来。
【公司要闻】
1. 融创中国(01918)与泛海达成交易 获得京沪130万方土地资源
2. 碧桂园(02007)2019年度会议：接下来要以销定产、量入为出
3. 小米集团(01810)1月18日进行第二次回购，斥资约1亿港元回购984.96万股股票
4. 佳源国际控股(02768)溢价212%发行5018万股代价股份
5. 熊猫绿能(00686)拟折价23.08%向华青及招商新能源等发行最多约65.41亿股新股
6. 安东油田服务(03337)四季度项目执行创全年高峰 新增订单约4.26亿元
7. 比亚迪(01211)：今年将推出多款新车型
8. 中国金洋(01282)拟溢价3.57%要约收购新体育(00299) 双双1月22日复牌
9. 中国中药(00570)与平安工业物流签署中药材仓储物流中心合作框架协议
10. 中骏集团控股(01966)董事会主席黄朝阳耗资3.03亿港元增持1.02亿股
11. 阳光100中国(02608)1月18日耗资约5083.69万港元回购2975.4万股
12. 大自然家居(02083)1月21日耗资930万港元回购600万股
13. 中国外运(00598)获实控人净增持673.06万股A股
14. 顺泰控股(01335)1月21日斥287万港元回购1400万股
15. 雷蛇(01337)1月21日耗资268.54万港元回购231.5万股
16. 华地国际控股(01700)1月21日耗资254.8万港元回购93.7万股
17. 联合能源集团(00467)1月21日斥206.95万港元回购168.4万股
【财报速递】
1. 中国石油(00857)预期2018年度归属股东净利润同比增123%至132%
2. 亚洲水泥(中国)(00743)预计2018年净利同比大幅增加
3. 复旦张江(01349)预计2018年净利润同比增长超50%
【宏观及行业】
1. 【2018年GDP同比增长6.6% 经济总量首次突破90万亿】国家统计局今日发布，初步核算，去年我国国内生产总值90.0309万亿元，中国经济总量首次突破90万亿。按可比价格计算，同比增长6.6%，完成年度计划。分季度看，一季度同比增长6.8%，二季度增长6.7%，三季度增长6.5%，四季度增长6.4%。
2. 【央行孙国峰：改善货币政策传导机制不能靠行政办法】央行货币政策司司长孙国峰称，针对银行信贷供给仍存在的三大约束，央行正在积极采取措施加以缓解。一是资本不足构成实质性约束。正会同有关部门以永续债为突破口，加快推进银行发行永续债补充资本。二是部分银行信贷投放面临流动性约束，通过多种方式建立对银行的正向激励机制。三是利率传导不畅也对银行信贷需求形成约束。将进一步推进利率市场化改革，推动利率逐步“两轨合一轨”。
3. 【生态环境部：鼓励民营企业设立环保风投基金 发行绿色债券】生态环境部强调，加快推动设立国家绿色发展基金，鼓励有条件的地方政府和社会资本共同发起区域性绿色发展基金，支持民营企业污染治理和绿色产业发展。鼓励民营企业设立环保风投基金，发行绿色债券，积极推动金融机构创新绿色金融产品，发展绿色信贷，推动解决民营企业环境治理融资难、融资贵问题。
4. 【知情人士：中国计划2019年新发专项债规模设在2.15万亿元】知情人士称，中国计划将2019年新发专项债规模设在2.15万亿元，有望较去年扩容六成。
5. 【银行核销万亿不良 轻装上阵支持实体经济】银保监会最新公布的数据显示，2018年商业银行贷款核销金额增速超过30%，总额接近万亿元。上周召开的银保监会2019年监管工作会要求，必须把防范系统性风险与服务实体经济更紧密结合起来。可以预见，在这一政策趋势下，核销力度仍将保持较高水平，既承接不断释放的不良压力，保证信贷质量稳定，也为支持小微民营企业“腾”出空间。但同时，流程长、管理严、执行难等核销过程中的难题，仍然亟待解决。
6. 【国家药监局：要加快临床急需和罕见病治疗药品的审评审批】1月17日至18日，全国药品注册管理和上市后监管工作会议在京召开。国家药品监督管理局局长焦红强调，下一步，药品监管部门要认真落实“四个最严”要求，着力解决我国药品领域不平衡不充分发展的问题。持续推进“放管服”改革，通过政策引导，有效监管和优化服务，促进医药产业持续健康发展。要加快临床急需和罕见病治疗药品的审评审批，制定鼓励药物研发创新的政策。推动法律法规制修订，不断完善标准体系建设。强化高风险重点产品监管，用好检查、抽检、监测等多种监管手段，严防严管严控安全风险。
7. 【产能去化加速 猪周期拐点可能提前】业内人士认为，北方主产区调运受限，中小养殖户退出步伐逐步加快;而南方地区由于环保限制，扩充产能难度较大。综合考虑下，过剩产能正在进入加速去化阶段，猪周期拐点或有望提前到来。
8. 【银保监会：进一步加强车险监管 严禁擅自修改费率水平】银保监会进一步加强车险监管，各财产保险公司未经批准，不得擅自修改或变相修改条款、费率水平;不得通过给予或者承诺给予投保人、被保险人保险合同约定以外的利益变相突破报批费率水平;不得通过虚列其他费用套取手续费变相突破报批手续费率水平;新车业务未按照规定使用经批准费率。
9. 【11家纸厂上调废纸收购价 涨幅20-80元/吨】1月21日全国14家纸厂废纸收购报价变动，其中11家价格上调，幅度在20-80元/吨，只有江苏丹阳长丰纸业废纸收购价下调，幅度在30元/吨。(华印纸箱)
【主要股东增减持】
Newup Holdings Ltd于1月17日及18日增持中骏集团控股(01966)1150万股，每股分别作价3.1625和3.1463港元，总值3627.15万港元，最新持股数21.05亿股，最新持股比例增至51.02%。
Mingyuan Group Investment Ltd于1月17日减持佳源国际控股(02768)9362万股，每股作价2.7611港元，总值2.58亿港元，最新持股数12.84亿股，最新持股比例减至51.14%。
中国华融(02799)于1月17日减持福莱特玻璃(06865)450万股，每股作价2.1港元，总值945万港元，最新持股数9,896万股，最新持股比例减至21.99%。
【大行评级】
美银美林：降中石油(00857)目标价至5.5，评级下调至“中性”
花旗：维持万洲国际(00288)“买入”评级 目标价7.16港元
大摩：予港交所(00388)目标价290港元， 评级“增持”
里昂：维持增持中资券商股看法 全面上调目标价
【交易闹铃】
环康集团(08169)业绩公布。
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