智通财经APP获悉，星展将国泰航空(00293)目标价由12.6港元上调7.9%至13.6港元，评级由“持有”升至“买入”。
星展表示，国泰降低燃料成本以提高盈利。该行同时将国泰2019财年盈利预测上调8%至42.5亿港元，预计2020财年盈利同比增长29%至55亿港元，因为较低的燃料成本，可进一步提高国泰航空盈利。因此该行预计国泰的股本回报率(ROE)将由2018财年的2.1%，大幅上调至2019财年的6.6%，和2020财年的8%。
星展又表示，由于估值不高和即将到来的盈利，故升国泰评级至“买入”。星展称，国泰股份目前以2019财年预测市账率0.7倍交易，低于其平均交易市账率1个标准差，反映国泰的盈利复苏令投资者感具吸引力。预测国泰2018及2019年纯利分别为23.16亿港元及42.59亿港元。
