智通财经APP获悉,申洲国际(02313)股价昨日(27日)下挫8.3%,创2012年4月以来最大跌幅,花旗发表研究报告称,在股价大跌后,公司估值吸引,认为现已提供买入良机。
花旗表示,公司股价下跌原因是估值高,以及管理层下调对明年预期的传言。不过该行认为,虽然估值高,但申洲业务前景可见度亦高,虽然美国、欧洲和日本的经济可能在明年放缓,但申洲利润面临的下行风险仍然很低。
该行还称,申洲具有成本优势、交付质量出色,而管理层亦没有改变预期,但因越南和柬埔寨的产能执行问题而变得较为保守,订单方面没有出现任何状况。
该行表示,维持对申洲“买入”评级及目标价120港元,此相当动态市盈率1.2倍、明年预测市盈率27倍,预计其2017年至2020年每股盈利复合增长率达23%,称其股价调整后目前相当预测明年市盈率19倍,基于下年盈利增速预测达24%属吸引。