智通财经APP获悉，高盛衍生品策略师Katherine Fogertey和John
Marshall发布报告称，跟踪美国股指和行业的主要ETF的波动性今年已经从历史低点上涨超过一倍，更接近长期均值。他们认为，个股期权价格意味着高波动率将在2019年延续，而无论以什么标准衡量，这些波动率并不极端。
二月份以来，标指已进入第二次回调，2018年至少有五次从高点回落6%以上。今年，标指个股平均实现26%的波动率，比2017年水平高8个百分点，与20年平均水平一致。
高盛表示，期权市场对于高波动率资产2019年的价格波动采取了更为保守的方法。
展望2019年，该行两位分析师认为，SPDR道指ETF信托、VanEck Vectors金矿ETF和可选消费SPDR基金的看跌期权溢价异常低，表明投资者不太担心下行风险。
而高盛研究发现，期权投资者对一些价外债券ETF支付异常高的溢价，例如iShares iBoxx投资级公司债券ETF和iShares iBoxx高收益率公司债券ETF，以及和美国石油基金。
