就像我们现代生活中的其他行业一样,金融业也有着自己的榜样和超级巨星——这类成功故事是投资者梦寐以求的。自创业以来,已经无数人设法将少量资金投入其项目中,最终实现原始投资数倍的获利。
我们一直希望了解我们心目中的英雄是如何白手起家的。在投资方面,我们想知道这些最大的参与者是如何一步步取得今天的地位的——我们要如何模仿他们的技术,才能赚到自己的第一桶金。可悲的是,沃伦·巴菲特的成功不会被复制到我们生活中的绝大多数人身上——但是,这并不能阻止我们从历史上的一些顶级投资者那里获得尽可能多的灵感。以下是九位最具传奇色彩的投资大佬:
1、比尔·格罗斯
名言
“找到最好的人或最好的组织去投资你的钱,是你做过的最重要的财务决策之一。”
74岁,太平洋投资管理公司联合创始人
管理资产:1.75万亿美元
这位重量级的操盘手被誉为“债券天王”——他在固定收益投资方面取得的巨大成功,使他成为有史以来最好的投资者之一。太平洋投资管理公司是由格罗斯,成立之初还只是一家小公司,目前管理的资产已高达1.77万亿美元。格罗斯曾一度是在世界上最大的债券基金经理(按价值计算),当他2014年跳槽到Janus Capital Group工作时,太平洋投资管理公司实际上已经沉没了。
比尔格罗斯是一位与众不同的大型投资者,他警告未来的资本家不要投资“僵尸公司”——将资金投入到那些你觉得在道德和财务方面都感觉良好的实体经济中。 他还强调多元化,并抓住根植于详尽研究的机会,以及维持足够的流动资金。
2、彼得·林奇
名言
“你的投资者的优势不是你从华尔街专家那里得到的。 而是你已经拥有的东西。 如果你利用自己的优势,投资于你已经了解的公司或行业,那么你就可以超越专家。”
74岁,曾任美国富达投资集团副主席
管理资产:2.4万亿美元
谈到投资安全,整个市场的指数基金多年来一直是非常可靠的投资。 几十年来,多元化的投资组合已经使许多人的投资基金十分充足——这得益于我们共同目睹的全球总体经济的增长(尽管曾被一些零星的经济衰退所打断)。 标准普尔500指数表现非常好,只有一些最有才华的投资者能够成功创造更好的回报——你可以将彼得·林奇列入该名单。
林奇最为人熟知的是他对富达麦哲伦基金的管理,在他任职的13年中(直到1990年),有11年的时间里,他的业绩都超过了标准普尔500指数。他的业绩一直是标普500指数基金年回报率的两倍多,并帮助该公司的资产价值由1,800万美元增至140亿美元。这位传奇投资者创造了“投资你所知道的”这句话——我敢打赌你以前一定听说过!
3、沃伦·巴菲特
名言
“当别人贪婪时,我们只是试图害怕,只有当别人害怕时才会贪婪。”
87岁,伯克希尔·哈撒韦公司CEO
管理资产:7021亿美元
我敢说这个名字你以前一定听说过;沃伦·巴菲特。纵观全球,他被认为是历史上最成功的投资者——这是因为他几乎是白手起家(现在他的身家接近850亿美金)。巴菲特在各种金融刊物中不断被提及,投资者对待他的建议极度认真。
如果你打开像商业内幕或福布斯这样的新闻网站的首页,你很可能会看到提到提到巴菲特名字的链接——这是有原因的。巴菲特是伯克希尔·哈撒韦公司的掌门人,他的一个简单评论都可能左右市场的方向。他的学生通过关注公司业绩电话会议和了解公司资产负债表,学会了理解公司的价值,也只有在对公司有了适当的信心之后才评估其股价。
4、约翰·博格尔
名言
“投资的残酷讽刺之处在于,作为一个整体,我们投资者不仅得不到我们所支付的,我们还得到了我们所不付出的。”
89岁,先锋集团创始人
这位投资者绝对是一个传奇,因为他创立了一家家喻户晓的公司:先锋集团。大多数美国人至少承认这个名字是低成本共同基金投资的来源,但约翰•博格尔的名气远不止于此。事实上,《财富》杂志在1999年将他列为“20世纪四大投资巨人”之一,他的书《共同基金的常识:智慧投资者的新使命》是一本广为人读的经典著作,在投资界备受推崇。
博格尔最有名的可能是创立了第一支面向公众的指数共同基金——这发生在1976年,当时他创立了先锋投资信托基金,后来成先锋500指数基金。
5、比尔•米勒
“价值投资意味着真正要问的是什么是最好的价值,而不是假设某只股票看起来很贵,或者假设某只股票价格下跌,市盈率很低,那么它就是一个便宜货。”
68岁,美盛资本管理公司前首席投资官
管理资产:7523亿美元
当人们想到比尔•米勒时,就会想到一个短语:“业绩记录”。谈到连胜,米勒是投资界最广为人知的成功之一。在1991年至2005年的15年里,他的Legg Mason Value Trust超过了标准普尔500指数的年回报率。早在1999年,他就被晨星网评为“十年基金经理”。
直到2006年,米勒成功地将他的基金管理资产从微不足道的7.5亿美元增加到200亿美元。即使去年他也取得了类似的成功:他的机会信托基金在某些点上比标准普尔500指数高出近一倍。米勒被认为是一个价值投资者,他坚信,“如果任何股票的交易价格低于其内在价值,那么任何股票都有可能成为价值股。
6、本杰明•格雷厄姆
名言
“短期而言,市场是一台投票机,但长期而言,它是一台称重机。”
1894年至1976年,格雷厄姆纽曼合伙公司创始人。
本杰明·格雷厄姆被誉为“现代投资之父”,他实际上是沃伦·巴菲特的导师。事实上,他提出了“价值投资”这个概念,其本质上可以归结为,我们应该购买目前定价过低的证券,以便在它们成为盈利的组织时,实现我们利润的最大化。
格雷厄姆的新古典主义经典著作《证券分析》和《聪明的投资者》在投资领域具有重要的历史意义,它们关注投资者心理、集中分散投资、激进投资和最小债务。许多格雷厄姆的学生都获得了难以置信的成功,比如巴菲特、欧文·卡恩、沃尔特·j·施洛斯和威廉·j·鲁恩。
7、卡尔•伊坎
82岁,伊坎企业创始人
管理资产:333亿美元
“在收购中,隐喻是战争,秘诀是储备。你必须有足够的储备。你必须知道,你可以收购这家公司,而不会因此捉襟见肘。”
卡尔•伊坎以所谓的“企业狙击手”而闻名——投资者通过购买足够多的股票以获得投票权,渗透到管理不善的公司董事会。成功的狙击手利用他们的杠杆来重组公司,以使公司盈利或者只是剥离他们的资产——这是伊坎在80年代恶意收购美国TWA航空公司后的著名做法。
伊坎去年在福布斯400富豪榜上排名第26位,更不用说在对冲基金经理中排名第五了。他还与美国总统特朗普在2017年有过短暂合作,担任监管改革特别顾问。目前,他的身家高达百亿美元。这位传奇的企业狙击手在雅虎、时代华纳和百视达视频等大企业集团身上都留下了成功的印记。
8、查理·芒格
“作为一个投资者,等待对你有帮助,而很多人就是无法忍受等待。如果你没有延迟满足基因,你就必须努力克服它。”
94岁,伯克希尔·哈撒韦公司副董事长
管理资产:7021亿美元
这是另一位非常成功的投资者,他是由“现代投资之父”本杰明·格雷厄姆指导的。他的名字叫查理·芒格,目前是伯克希尔·哈撒韦公司的副董事长。该公司目前是美国第八大私人企业。该组织的首席执行官沃伦·巴菲特经常把芒格描述为他的合作伙伴。
除了伯克希尔·哈撒韦公司之外,芒格还因担任韦斯科金融公司董事长而受到高度重视——韦斯科金融公司是一家多元化的金融公司,芒格在1984-2011年期间担任董事长。他的策略集中在投资高质量的公司,而这些公司的产品或服务是他本人所信赖的。查理也因为他的慈善事业而受到投资界的称赞——他向全国的公立和私立大学捐赠了数亿美元。
9、杰拉尔丁·韦斯
名言
“无论出于何种原因,基本面良好的公司暂时不受投资界青睐,现在是买入股票的最佳时机。”
92岁,投资质量趋势创始人
尽管近年来世界确实经历了一场非常积极的演变,但在传统上,投资界基本上都是男人的天下——因此,当这个榜单上增添一位女性投资传奇人物时,令人耳目一新。
杰拉尔丁•韦斯被誉为“蓝筹股红利女王”,她发明了一种相当天才的投资策略。沃伦•巴菲特专注于他作为选择股票投资清单的四项原则,但韦斯只专注于一项指标——如果巴菲特按照她的策略行事,这将为他带来更多利润。
更令人惊奇的是:她使用了G. Weiss这个名字大约十年才揭露了她是一名女士,因为她的工作最初被拒绝了。
韦斯只关注股息收益率,在最高股息率10%以内买进股票,在最低股息率10%以内卖出。虽然她的投资开始受到本杰明•格拉汉姆的10项清单的影响,但后来她选择遵循自己的直觉,最后取得了成功。韦斯是一个真正的投资传奇,也是当今女性投资者的榜样。