交银国际:削华虹半导体(01347)目标价至25港元 重申“买入”

21829 11月12日
share-image.png
刘大洋

智通财经APP获悉,交银国际将华虹半导体(01347)目标价由28港元下调10.7%至25港元,评级重申“买入”。

交银国际表示,华虹2018年第3季度的收入同比增长15%,至历史高位的2.41亿美元。毛利率按季增长0.4个百分点至34%。晶圆出货量按季增长6%,因其利用率仍然达到101.5%。平均售价按季下跌1%,但同比增长4%。交银国际称将按季平均销售额下降归因于产品组合变化,例如 MOSFET 晶体等独立产品的比例较高,智能卡等eNVM 记忆体比例较低。

交银国际还称,华虹目前股价相当于2018年市账率1倍,股本回报率为9.5%,认为具有吸引力。由于华虹2018年第4季度收益和毛利率前景略微低于预期,该行将其2018和2019年净利润下调0%至5%,分别为1.86亿美元和2亿美元。

相关港股

相关阅读

港股异动︱华虹半导体(01347)第三季度利润增长44.1% 现涨4.35%

11月9日 | 胡坤

智通港股公告精选︱(11.8)瑞声科技前三季净利同比跌21.2%至27.52亿元

11月8日 | 安琪儿

华虹半导体(01347)11月7日折让约13.9%发行2.42亿股

11月8日 | 陈鹏飞

交银国际:重申联想(00992)“买入”评级 目标价7港元

11月8日 | 林落

销售收入再创新高 华虹半导体(01347)第三季度溢利同比增44.1%至5090万美元

11月8日 | 张展雄