交银国际:纯利略逊预期 降中国国航(00753)目标至6.9港元

17452 10月31日
share-image.png
刘大洋

智通财经APP获悉 ,交银国际称,基于中国国航(00753)纯利略差于预期,调低对该股目标价,由8.6港元降至6.9港元,仍维持“买入”评级。

报告称,国航第三季度盈利同比下跌30%至34.69亿元人民币。与其他香港上市的内地航空公司相比,虽然国航的收入增速(同比增12.3%)并非最高,但盈利跌幅最小。仍相信第三季度国航将得益于较高的客运收益率和其主要联营公司国泰航空(00293)的贡献增加,抵消估计达19亿元人民币的外汇损失。

不过,基于第三季度盈利略低于预期,下调2018-2020年盈利预测。基于2019年0.9倍市账率的较保守估值,将目标价下调至6.9港元。

相关港股

相关阅读

交银国际:新签合同额下滑 降中交建(01800)目标价至7.65港元

10月31日 | 刘大洋

交银国际:降光大银行(06818)目标价至3.6港元 削评至“中性”

10月31日 | 刘大洋

交银国际:维持广汽集团(02238)目标价10.55港元和“买入”评级

10月30日 | 刘大洋

交银国际:降通达集团(00698)目标价至1.1港元 评级“中性”

10月30日 | 刘大洋

交银国际:维持中国银行(03988)目标价3.5港元和“中性”评级

10月30日 | 刘大洋