智通财经APP获悉,花旗发表研究报告称,洛阳钼业(03993)第三季度纯利润约为10亿元人民币(下同),同比增长32%、按季则下跌35%,和该行预期的8.94亿元相比高出13%。今年前九个月纯利润约为41亿元,相当于该行和市场全年预期的78%。
该行称,除TFM项目外,公司的生产正迈向满足全年指引的轨道;前九个月主要营运成本与指引范围相符;由于金属价格下跌,公司利润率有所下降。
花旗还称,公司盈利将面临金属价格受压的宏观逆风,加上刚果(金)的超级利得税带来的不确定性所挑战,不过上述因素已为市场所知,加上该股估值现在转为吸引,在不明朗环境下,该行看好资产负债表稳固和有强劲自由现金流的公司,维持洛钼“买入”评级,目标价5.45港元。