大摩：降中银香港(02388)目标价至42港元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，大摩发表报告称，由于中银香港(02388)预期信贷损失的增加，导致信贷成本上升并影响其季度盈利表现，净息差按季增加8点子令人鼓舞，但是手续费收入表现疲弱，按季下跌15%。虽成本增长6.4%，但大摩相信这只属于季节性问题。

报告表示，目前中银香港估值低，维持“增持”评级。只是市场聚焦在其信贷损失的负面因素上，盈利表现也不是十分出色，有可能对短期股价表现造成压力，与恒生(00011)相比较为偏好后者。大摩将中银香港目标价自45港元下调至42港元。