智通财经APP获悉，东吴证券发布的报告称，禹洲地产(01628)在2018年8月31日与央企华侨城签订认购协议，该项交易完成后华侨城(亚洲)成为禹洲的第二大股东。
东吴证券称，此次战略引进央企华侨城，属于强强联合，预计未来协同效应明显，前景明朗。公司投资积极，土地储备充沛。2018年公司持续布局长三角和西南区域，到今年上半年末为止，土储量足够满足公司3-4年的发展需求。
报告还称，公司积极布局国内各大都市圈，目前正等待销售放量。预计公司随着推盘节奏的加速，未来销售能够持续提速。并且公司融资成本保持低位，上半年末，公司资产负债率82.5%，净负债率63.0%，虽然和2017年末相比略有回升，但仍处于较低水平。公司融资 成本仅6.5%。公司融资结构分布也比较合理。
该行预计2018-2020年公司EPS分别为0.84、1.11、1.44元人民币，对应PE分别为2.89、2.18、1.68倍，首次覆盖给予“增持”评级。
