花旗：下调兴业太阳能(00750)目标价至3.2元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告称，受惠于中国光伏扶贫项目，预期于2018-20年期间，兴业太阳能(00750)的太阳能EPC(工程总承包)项目量将温和增长。预计未来几年，集团EPC项目量每年将维持在600MW左右。

此外，该行认为投资者似乎过度忧虑集团现金流状况，集团现价为2018年市盈率预测4.8倍，股本回报率8.5%，估值不昂贵，重申评级“买入”。该行下调集团2018-19年每股盈测17%至34%，反映传统幕墙业务收入增长下跌，及因加息导致财务成本上升，目标价由4.25元下调至3.2元。