美银美林:下调玖龙纸业(02689)目标价至13.2元 评级“买入”

18035 9月19日
share-image.png
朱姝琳 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,美银美林发表报告称,玖龙纸业(02689)截至今年6月底止全年度核心税后盈利按年增长65%至79亿元人民币,表现好于早前公布盈喜指引及该行预期4%。公司期内销量1,300万吨符预期,全年度及下半年度每吨计税后盈利分别为604元及526元人民币,稍高于该行预期。

该行称,玖龙纸业管理层指引指今年7月及8月每吨计税后盈利500元人民币,但该行预计受近期降价影响,9月每吨计税后盈利将降至400元人民币,至10月将受旺季及原材料成本上升等影响而加价。

美银美林表示,调整玖龙纸业2019财年及2020财年盈测1%,重申对其“买入”投资评级,下调对其目标价由16元降至13.2元,此相当2019年财年市帐率1.3倍及市盈率7.5倍,对比其历史平均市盈率16.2倍,认为其估值吸引。

相关港股

相关阅读

德银:玖龙纸业(02689)毛利收缩 评级“沽售”

9月19日 | 朱姝琳

港股异动︱中期股东应占盈利同比增79% 玖龙纸业(02689)涨逾5%

9月19日 | 王岳川

港股开盘(9.19)︱恒指涨0.32%报27170点 腾讯(00700)高开0.63%

9月19日 | 王岳川

玖龙纸业(02689)年度股东应占盈利增长79%至78.48亿元 每股派息0.4元

9月18日 | 艾尚训

美银美林:首予中信建投证券(06066)“中性”评级 目标价4.7元

9月18日 | 朱姝琳