智通港股解盘(9.18) | 恒指重回27000点 熟悉的配方原来的味道能持续多久?

62024 9月18日
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文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周二(9月18日)先抑后扬,早盘低开0.32%,随后在26800点上下维持整理,午后出现强力反弹,指数再度回到27000点,截至收盘,恒指涨0.56%,报27084点,大市成交863.66亿港元,比上一交易日的量能有所放大。

恒指反弹原因有二 仍需谨防冲高回落

消息终于出来了,美国政府正式宣布对中国新一轮的加税计划,主要要点有三个: 1)总额为价值2000亿美元的中国商品;2)加税计划将在9月24日正式生效;3)第一阶段的税率为10%,到2019年,税率将提升至25%; 4)如果中国采取反制措施,美国政府将“立即采取”更多关税措施,对剩余的额外价值2670亿美元中国商品加税。

对于美方的这个举动,商务部回应:为了维护自身正当权益和全球自由贸易秩序,中方将不得不同步进行反制。但没有给出具体的反制措施。港股市场对这个消息的反应其实是比较悲观的,上午的走势一直是弱势调整。不过午后,剧情出现逆转,跟随A股出现了一波凌厉的反弹。

对于午后的反弹,智通财经APP认为,主要有几个原因:一是各方开始呵护市场,比如说央行,为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响,维护银行体系流动性合理充裕,今日开展了2000亿元逆回购操作。加上昨日的2650亿元1年期的MLF,央行给市场注入流动性的做法还是比较实在的。

另外证监会副主席方星海在天津达沃斯论坛上表示,中国宏观经济基础宽厚、运行平稳,资本市场有充分的条件健康发展,对长期投资中国市场将获取良好回报充满信心。目前的中国股市状况不同于2015年,我们非常放心;我们没有看到股市中散户强制平仓的风险。对于证监会,希望能多做点实事,把股市的生态搞好,自然各方都能受益。

二是最直接的利好就是国家发改委定于今天下午15:00召开专题新闻发布会,相关司局负责同志出席,介绍“加大基础设施领域补短板力度 稳定有效投资”有关工作情况并回答记者提问。重点提到:确保把有限的直接投向那些能够增加有效供给、补齐发展短板的领域。这个讲话直接引爆了相关基建个股的走强。三是近期连续的低量,市场本身也有反弹要求。

那么如何看待这次反弹呢?智通财经APP认为,这次的反弹主要是国家加大投资领域引发的,还是熟悉的配方,还是原来的味道。这种搞法,其实边际效应早已不断递减。只能是短暂维持一下而已,难以根本性的解决问题。而且,在整体宏观处于收缩状态下,能否真正的有效实施还是一个问题。另外,从技术的角度看,沪指在2638点还没有破的情况下,市场始终留有隐患。因此,除非是反转行情,否则,在熊市阶段,任何的反弹其实都是短暂的,持续性都有限。

从恒指看,上方27300点依然有巨大的压力,这个位置不能有效突破的话,谨防出现冲高回落的走势。

大基建全面启动,哪些品种有机会?

今天市场最大的热点无疑是大基建板块,其中中国龙工(03339)涨8.19%、中国中铁(00390)涨7.5%、中国建筑国际(03311)涨7.07%、中国交建(01800)涨6.98%、中国铁建(01186)涨6.37%、中国中车(01766)涨6.13%、中国建材(03323)涨4.51%、中国中冶(01618)涨4.08%。

消息面,发改委基础司副司长马强表示,下一步,会同有关部门和地方加快推进“十三五”规划内项目、特别是中西部地区重大项目前期工作,力争加快建设、早日发挥效益;力争再新开工一批重大项目,保持交通基础设施建设、投资持续稳定,增强发展后劲。一是加快前期工作进度,二是加大资金筹措力度。通过规范的PPP方式运作,鼓励民间资本积极参与交通基础设施建设。推进铁路项目股份制和混合所有制改革,按照市场化、法制化原则推进债转股。三是充实重大项目储备。抓紧储备一批国家战略需要、通道作用较强、运输需求较大的交通基础设施项目,同步推进前期工作,为适时开工创造条件。

今天A股市场这个板块也是相当强势,出现了众多的涨停个股。这里面其实最值得关注的就是中国中铁(00390)、中国铁建(01186),因为这两个是正宗国字号,而且叠加了“一带一路”、西部大开发等题材,无论是订单还是业绩方面都相对靠谱,前期也反复给大家介绍过。不过,操作上要注意,能否持续放量将决定了反弹的高度,不要追高,最好是沿5日均线低吸。

券商板块有所异动,后市怎么看?

今天券商板块也有所异动,如华泰证券(06886)涨4.85%、中国银河(06881)涨3.98%、国泰君安国际(01788)涨3.94%、申万宏源(00218)涨2.87%、海通证券(06837)涨1.27%、中信证券(06030)涨1.22%。

对于这个板块,在A股市场其实更多的是用来护盘的,券商股在牛市的时候才会有大的机会,在熊市里面可以说是很糟糕的一个行业,截至2018年9月6日,32家券商发布8月业绩:8月可比券商营业收入合计74.3亿元,同比下降44%,环比下降53%;归母净利润17.2亿元,同比下降68%,环比下降74%;1-8月可比券商累计营业收入970亿元,同比下降12%;累计归母净利润365亿元,同比下降21%。

相对好一点的是中信证券(06030),8月中信证券营业收入11.2亿元,净利润3亿元。不过有人觉得券商跌这么多是不是已经充分反映了目前的状况?智通财经APP认为,除非你认为行情已经见底,左侧买入还是需要勇气的。

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