智通财经APP获悉,高盛发表研究报告,称中国铁塔(00788)是世界最大的电信塔基建服务供应商,截至今年中公司拥有190万座基塔,去年于内地的市占率达97%,目前估值吸引,自然增长和现金流稳定,能够抵御经济不确定性,首予“买入”评级,目标价1.65元,为明年企业价值(EV/EBITDA)7.7倍,估值为高盛覆盖的国际同业中最低。
报告中称,5G发展将会是公司主要的增长动力,预期5G对公司业务贡献显着。加上公司已成功渗透至非电信客户,令基础更多元化。预期中国铁塔于2018至22年的EBITDA年复合增长率为10.5%。