智通财经APP获悉,野村发表研究报告称,数码通(00315)下半年服务收入同比上升2%,过去四年的半年比较业绩均取得下跌,主要由漫游收入复苏及企业业务增长所带动。
公司管理层称,移动通讯市场仍竞争激烈,数码通寻找不同业务,包括企业业务抵销影响。下半年集团收入升2%,EBITDA升1%,税后净利(NPAT)升3%。而2018财年,收入跌2%,EBITDA跌7%,盈利跌8%。
公司称,将会受惠于香港宽频(01310)的MVNO及企业业务,不过市场持续竞争令高端无限月费价格受压,以及频谱相关费用的压力增加,将会令整体增长受到挑战。另外,数码通维持2019财年派息政策及计划增加对IT系统的资本开支。
野村表示维持予数码通“中性”评级,目标价9元不变。