里昂：国药(01099)有机会成为保健基金下一停泊处 升目标价至44.56元

智通财经APP获悉，里昂发表研究报告，称国药(01099)第二季收入同比升7.9%至748亿元人民币，纯利同比升21.4%至18.36亿元人民币。毛利率由去年第二季的8.1%显著改善至今年第二季的9.4%，主要由于直销比例由去年上半年的80%升至今年上半年的87.6%。

该行又称，由于双收据机制带来的负面影响渐减，加上国药融资成本前景较佳，以及潜在负面政策不明朗，该行预计国药有机会成为保健基金下一个停泊处。该行重申国药“买入”评级，目标价由40.13元升至44.56元。