德银：华能新能源(00958)估值相比风电同业吸引力强 评级“买入”

智通财经APP获悉，德银发表研究报告，下调华能新能源(00958)2018至2020年的盈利预测4-9%，目标价由3.8元降至3.4元，评级维持“买入”，认为其估值相比内地风电同业吸引力强。

该行下调盈测主要因为税率提升、单位成本和维修成本上升，管理层预期2018-20年的接驳容量分别500MW、800MW及1,200MW，管理层有信心今年可获多于30亿元人民币补贴，同时未来的税率也会每年提升3个百分点。