野村：中生制药(01177)中绩逊预期 评级“减持”

智通财经APP获悉，野村发表研究报告，称中国生物制药(01177)中绩逊该行及市场预期，上半年收入同比增30%，但纯利仅升24%，逊市场预估全年增长35%。

报告中称，倘撇除泰德(Tide)收入贡献后，公司上半年收入自然增长14%；倘撇除单次性收益及收购泰德的贡献，上半年纯利自然增长仅13%。

野村表示，中生制药现价相当于今年预测市盈率39倍，以上半年纯利自然增长13%计，估值过高，重申“减持”评级，目标价7.4元。