大和：下调万洲(00288)目标价至9.5元 评级“买入”

智通财经APP获悉，大和发表研究报告，称万洲(00288) 上半年生物公允价值调整后纯利同比下跌8%，差过该行预期，但大市符合市场预期，生物公允价值调整前纯利则同比上升13%。

该行称，虽然美国新鲜肉类经营利润率于第二季变得更差，并于第三季将持续受压，但该行认为万洲中国业务经营利润率持续改善，以及在包装肉类经营利润率扩张的带动下，公司第二季经营利润率由第一季的同比下跌9%改善至同比上升1%。该行维持万洲“买入”评级，目标价由10.55元降至9.5元。